兴业投资：黄金反弹遇拦路虎 短期或承压于1170

2016年12月9日

黄金

周四欧央行维持三大基准利率不变，却推出特别的第三轮量化宽松政策：将QE计划延长至2017年12月，较此前预计的6个月还要长三个月，但是从4月起购债规模减少200亿欧元至600亿欧元。市场首先看到欧央行缩减购债规模的迹象，欧元因此快速飙涨至日内最高1.08关口上方，但之后德拉基反转，在其讲话中提到了各项政治风险，并强调延长购债计划的合理性。欧央行延长QE和鸽派讲话令欧元立马于高位猛烈下挫至1.06大关下方，最终略收于1.60一线上方。欧元的冲高回落，促使美元指数探底回升大涨1%，重新升至101大关上方。美指的强势反弹导致黄金的上涨戛然而止，小幅下跌至1170一线。但是今日亚市已跌破该水平线。或将延续此前跌势。数据方面，隔夜美国公布的上周初请人数符合预期，也利空黄金。今日可关注美国12月密歇根大学消费者信心指数初值/10月批发销售和库存月率。

技术面金价仍位于看跌的20SMA下方，动能指标走低，位于看跌区域，RSI继续徘徊于超卖水平附近。短期技术信号呈中性。

关键阻力：1170.00/1188.00/1197.00

关键支持：1157.00/1150.00/1142.00

今日建议：

小时图MA200(1177一线)附近受阻震荡下挫，短期将跟随MA10继续走低。4小时图金价继续徘徊于持平的20SMA附近，动能指标持平于100附近，RSI温和走低至45附近。跌破1,157.10将确认进一步跌势，将指向1,100。日内建议在1170附近轻仓做空，止损设于1176上方，先看1157，再看1150。

白银

由于欧洲央行将购债计划延长至明年12月，较市场预期的延期六个月还要长，引发欧元/美元大幅跳水，美元指数走强打压银价小幅下跌，盘中最低触及16.96美元/盎司。今日亚市早盘白银延续跌势，并触及16.88美元/盎司。周五投资者仍需关注欧美经济数据的表现，但更重要的是下周美联储的12月货币政策会议，目前市场普遍预期其将在本次会议上加息。

技术面，日内银价失守17美元关口，表明上方仍有较强阻力。指标上，MACD红色动能柱持平，双线金叉向上，KDJ指标向上，中期风险偏向中性。

关键阻力：17.40/17.60/18.00

关键支持：16.00/15.50/15.00

今日建议

小时图震荡回落至17关口下方，但随机指标看涨，关注日内能否攀至17关口上方。4小时图短期银价仍有望延续修正反弹，若站稳17美元关口，后市料进一步目标看向50日均线17.45美元，该位置同时也接近今年涨势的50%回撤位。日内建议于16.70附近轻仓做多，止损设于16.30下方，先看17.40，再看17.60。

铜

欧央行决议给美元上行加入了一味强心剂，导致铜价冲高回落，连续第三日收跌，最低触及2.61，收于2.62，依然未摆脱高位整理区间。今日亚市中国公布的11月CPI和PPI年率双双好于预期，分别增长2.3%和3.3%，预期都为2.2%，表明中国经济增长逐渐良好，提振铜价短线飙涨至2.65一线。稍后关注美元走势。

技术面，维持在高位区间2.59-2.70之前震荡，目前距离区间底部仍有一定空间，有望持续下跌。

关键阻力：2.70/2.75/2.80

关键支持：2.60/2.55/2.50

今日建议：

小时图区间内2.66附近的阻力较强，维持在该水平下方将进一步下挫。4小时图当日反弹高位2.70未能超过前期高点2.75，将有下行风险。区间内适合高抛低吸，日内建议可在2.68一线轻仓做空，止损设于2.74上方，先看2.60，再看2.55。