刚结束的一周欧洲央行利率决议公布了最新的结果，符合预期的延长购债时间9个月，购债规模减半至每月 300亿欧元，维持了宽松的政策，且行长德拉基的表态更加鸽派，坚持非常宽松的货币政策有利于经济运行。此消息压垮了技术头肩顶形态的最后一个反弹结构，最终跌破颈线支撑，开始了近期下跌的趋势，于我们此前分析的一致。

周五的美国三季度GDP及PCE物价指数数据好于受飓风影响的市场较差预期，结果利好美元而加磅压制欧元。欧元区利率决议和美国三季度GDP及PCE物价指数数据可以说是对接下来一周超级数据周的预热，因为紧接着一系列重磅数据、消息、事件将不断冲击市场，考验各方投资者的神经。总结接下来一周的重要消息，可分为“三大数据、三大会议及三大事件”。三大数据指美欧通胀数据、美欧PMI数据及美非农就业数据;三大会议指日本央行利率决议、英国央行利率决议及美联储利率决议;三大事件是特朗普应宣布美联储新任主席人选、欧洲和美洲陆续进入冬令时、西班牙加泰罗尼亚独立事件进展。

周一，(!!!!)欧洲已进入冬令时;消化周五西班牙加泰罗尼亚宣布独立后各方反对的声音，关注西班牙政府的后续行动; 美国9月PCE物价指数、核心PCE物价指数数据、个人支出月率数据。

周二，(!!!!)日本央行利率决议;中国10月官方制造业PMI数据;欧元区三季度GDP、10月未季调CPI及9月失业率;加拿大8月GDP数据。

周三，(!!!!!)中国10月财新制造业PMI数据;英国10月Markit制造业PMI数据;美国10月ADP就业数据;美国10月ISM制造业PMI数据;次日凌晨美联储议息会议公布结果。

周四，(!!!!!)欧元区10月Markit制造业PMI数据;英国新一期利率决议及购债规模。

周五，(!!!!!)美国10月非农就业数据、失业率数据、耐用品订单数据、工厂订单数据等;加拿大10月失业率数据等;特朗普出访亚洲，访问中国等国家，出访前应确定美联储主席人选，鲍威尔概率大，如是则延续此前货币政策基调，较利空美元。

周日，美国进入冬令时。

注定又是不平凡的一周，市场将会有较剧烈震荡，投资者注意控制风险。欧元已经技术破位的基础上，对待宽幅波动，关注技术形态能否扛住基本面变化带来的影响。

欧元兑美元日线结构标准的头肩顶形态右肩已经破位，打开下行空间，此前的结构完美，头肩顶且头部的三重顶形态清晰，破位后下发的目标位应该在头部到肩部底部的空间长度，因此度量后，下方的目标位应该在前期震荡平台的区间内，具体1.1140-1.1290，空头暂时在1.13附近离场。具体操作可等待反弹测试右肩颈线位被破位的1.1660附近。具体在1.1660做空，1,1710止损。

英镑兑美元周线结构依旧是宽幅震荡，总体结构仍然是震荡上行趋势未被破坏，但貌似目前已经岌岌可危，如果美元走强，英镑的调整结构将发生变化，较长时间的调整可能会出现。操作方面短期考验周线布林带中轨阶段不宜参与，收复10周均线短线看多;跌破布林带中轨则短线看空，但下方支撑比较接近，在此前低点连线的趋势线1.2970一线。操作方面没有合适的安全进场机会，建议观望对待。基本面方面关注议息会议的影响，目前判断维持基准利率的概率大，重点关注后续释放的央行对市场趋势的判断，是支持宽松维稳，还是支持尽快收紧流动性，将决定英镑后续的走势。

日元方面，关注接下来的央行利率决议，目前总体情况看，维持宽松的概率很大，日元应继续走弱。但目前技术方面，美日已经接近了阻力位，且是强阻力位，收线形态遇阻明显，接下来回调概率偏大。因此关注技术与基本面的博弈，具体关注下方5周均线的支撑，上方关注前周高点114.44的阻力。

美元兑加元周线结构，此前的大级别调整锯齿形结构有结束的可能。后市大趋势方向向上概率大，目前已经运行较长时间，空间上到达了强阻力位，前期回调低点和23.6%黄金分割次级阻力位处，因此短线回调概率大，随后测试前方支撑后有望继续向上。操作方面可等待回测支撑做多，具体在1.2770附近轻仓做多，1.2720止损，下方如跌至1.2680可继续试验多单，继续固定止损控制风险。

澳元兑美元周线结构调整力度大，源于此前的澳洲数据低迷的影响，后市低位震荡，目前在支撑位附近，因此操作难度大，可选择观望。

EFS 分析师 陈云波

2017年10月29日