兴业投资：德拉基亮鸽剑 欧元一落千丈


2018年7月27日


欧元/美元


周四欧央行在利率决议上维持三大利率及资产购买政策不变。之后欧央行行长德拉基在新闻发布会上表示，欧元区经济增长稳固和广泛，预计下半年经济强劲增长，围绕通胀的不确定性正在消退。维持关键利率至少至2019年夏季结束前不变，无需调整利率指引。讲话可看出，德拉基对经济和通胀前景乐观，但市场最为关注的加息预期并没有提前，令市场失望，欧元因此从1.17关口上方暴跌近百点，最低下探1.1648，最终收在1.1660，保持低位震荡走势。预计该消息仍将令欧元承压。今日重点关注美国第二季度GDP，预计其年化季率初值或大幅提升至4.2%，若数据符合预期，有望进一步施压欧元，反之欧元存在反弹的可能。


日图进一步反弹受阻，重新回落，保持低位整理走势。4小时图整体处于1.1510-1.1840宽幅区间震荡。1小时图1.1740附近受阻快速下挫，受MA5的打压较明显。日内建议可在1.1690附近轻仓做空。


支撑位：1.1630/1.1600/1.1550


阻力位：1.1700/1.1760/1.1800


英镑/美元


周四欧盟首席脱欧谈判代表巴尼耶拒绝了英国白皮书中与关税相关的提案，而这时英国脱欧计划的关键部分。消息传出后，英镑/美元急跌近40点，再加上欧元盘中重挫，拖累英镑进一步扩大跌幅，英镑最终结束两日反弹，最低下探1.3111，收在1.3127。对于英国脱欧谈判，知名投行穆迪表示，英国脱欧谈判持续的困局凸显出我们基准预期的下行风险，我们的基准预期是欧盟与英国最终将达成货物自由流通的贸易协定。有关脱欧进展的消息或持续指引英镑走势。日内关注美国重磅数据表现。


技术上，日图隔夜汇价重新回落，延续从4月中旬以来的震荡下行走势。4小时图反弹或受到MA200的打压而回落。1小时图于1.32一线上方短暂整理之后汇价震荡下挫，或有望下探1.31一线。日内建议可在1.3160一线轻仓做空。


支撑位：1.3100/1.3060/1.3000


阻力位：1.3200/1.3285/1.3100


美元/日元


因日央行考虑调整收益率曲线以及资产购买的方式，美元/日元于亚欧时段持续震荡下挫，最低触及110.57，欧洲尾盘之后，欧央行的鸽派言论导致欧元大幅下挫，间接提振美元指数快速拉升，从而推动美元/日元回暖，不过其上行动能明显有所缓和，最高上探111.20，收在111.15，延续整体的震荡上行走势。今日亚市，日本7月东京CPI年率增长0.9%，不及预期0.7%，良好数据推动美元/日元短线急挫至111关口下方。今日可关注美国数据的表现。


日图受50日均线的支撑而反弹，不过动能较弱，短期或维持在111关口附近震荡。4小时图未跌破重要支撑110.55一线，可能下行空间有限。1小时图延续从113.16一线以来的震荡下跌走势，当前需站稳MA100才有望持续上涨。日内谨慎操作，若上破111.30一线，可跟进做多。


支撑位：110.30/110.00/109.60


阻力位：111.40/111.70/112.00


美元/加元


商品货币中，相对于澳元和纽元的跌势，加元的跌幅最小，主要受助于国际油价的攀升。此前沙特暂停经红海航道的原油出口，并且有数据显示美国原油库存降至三年半低点，国际油价连续第三个交易日上涨，并刷新一周半峰值，导致美元/加元在纽约尾盘时从当日高位回落，当日录得小幅反弹，收于1.3060，维持长期升势。今日可关注原油市场行情和美元表现。


日图隔夜止跌反弹，但动能较小，可能仍有下跌的风险。4小时图上行趋势线被破坏，或有进一步下行的可能。1时图反弹动能不强烈，当前已出现下跌迹象。日内可于1.3090附近轻仓做空。


支撑位：1.3000/1.2965/1.2900


阻力位：1.3100/1.3175/1.3220