兴业投资：日银按兵不动日元暴跌 等候FED决议


2018年8月1日


欧元/美元


周二欧元区公布的数据良莠不齐，欧元区第二季度GDP年率初值增长2.1%，略不及预期2.2%;但7月CPI年率初值增长2.1%，高于预期2%。分析认为外部环境恶化是欧元区短期经济下滑的原因，但中期增长前景依然看好，而通胀的上升则有利于支撑欧银采取收紧措施。不过数据公布后欧元在震荡中急挫，隔夜于纽约盘前最高升至1.1745，之后受美元回升的打压而快速回落，最终录得小幅下跌，收盘报1.1688，保持低位整理走势。今日重点关注周四凌晨2：00公布的美联储利率决议，预计美联储将按兵不动，但声明的基调值得重视，若声明偏鹰派或进一步打击欧元，反之欧元料受支撑。


日图上方1.1750附近的强阻力有望限制汇价的上行空间，且长上影线暗示上方压力较重。4小时图整体处于1.1510-1.1840宽幅区间震荡，方向不明朗。1小时图震荡上行至1.1745之后快速下挫，依旧受到1.17关口的打压。日内可于1.1710附近轻仓做空。


支撑位：1.1630/1.1600/1.1550


阻力位：1.1760/1.1800/1.1830


英镑/美元


周二英镑于亚欧时段快速震荡上行，最高上探1.3171的日内高位，之后呈现倒V形态，尾盘在1.31关口上方窄幅整理，最终录得小幅收跌，收盘报1.3117，延续此前跌势，但短期倾向低位震荡。在周四英央行利率决议未公布前，预计英镑/美元仍将保持在1.31关口上方窄幅整理。今日数据可关注英国7月Markit制造业PMI，预计将为54.2，若数据符合或高于预期，料提振英镑，反之或打压英镑。


技术上，日图依然承压于20日均线下方，整理从4月中旬以来的震荡下行走势。4小时图震荡上行至MA200附近回落，有望跌破1.31关口。1小时图在1.31一线上方整理，短期或维持在水平附近震荡。日内建议可在1.3145一线轻仓做空。


支撑位：1.3100/1.3060/1.3000


阻力位：1.3200/1.3285/1.3100


美元/日元


周二日央行在利率决议上维持-0.1%的利率不变，符合市场预期。日央行表示将在较长一段时间内保持极低利率水平。同时维持十年国债收益率目标保持在0%不变。由于日央行强化了收益率曲线控制政策，削弱了市场对其明确作出鹰派转变的预期，导致日元遭受巨量卖盘，美元/日元在决议后跳涨近60点。此后美元/日元进一步扩大涨幅，最高一度触及111.94，略微收在112关口下方。虽然日元隔夜暴跌，但日央行在决议中还表示可能增加或削减ETF的购买规模，未来投资者还是会对政策调整有所期待，或给日元带来反弹机会。日内重点关注美国7月ADP等数据以及美联储利率决议。


日图受50日均线的支撑而反弹至20日均线上方，日内关注能否持稳于该水平上方。4小时图110.90附近受支撑走高至111.80附近，上方仍受到112关口的打压。1小时图当前的反弹已放缓，或有下跌的风险。日内可于112关口上方轻仓做空。


支撑位：111.40/111.00/110.30


阻力位：112.00/112.50/112.80


美元/加元


周二据加拿大国家邮报称，由于美国贸易代表莱特希泽对加拿大外交部长弗里兰表示不满，决定拒绝让加拿大参加本周的北美自由贸易协定(NAFTA)高别谈判中华，直到加拿大方面做出实质性让步。该消息一度导致美元/加元盘中急涨近70点，并刷新当日最高1.3094。欧洲尾盘，加拿大公布的5月GDP月率增长0.5%，高于预期0.3%;年率增长2.6%，同样高于预期2.3%。靓丽数据一度令美元/加元急挫50点至1.30关口下方。随后持续震荡走弱，最终收录一根小阴烛，收盘报1.3017，延续短期震荡下挫的走势。今日重点关注美元走势。


日图目前明显受到5/10日均线的打压，或缺乏进一步上行动能。4小时图延续从1.3385一线以来的震荡下行走势。1时图震荡下行，或有望跌至1.30一线下方。日内可于1.3050附近轻仓做空。


支撑位：1.3000/1.2965/1.2900


阻力位：1.3100/1.3175/1.3220