兴业投资：美元多头出清 拉开回调态势

2021年10月14日

基本面

周三美元指数自年内高点震荡下行，盘中一度受美国通胀数据提振短暂走高但很快回吐涨幅，更是在美联储会议纪要后利多出尽扩大跌幅，在高位收录光头光脚大阴线，拉开回调态势。黄金也只是在数据后短暂下探，当天维持强势，涨近40美元。欧元自低位拉升约70点，有进一步上行空间。英镑涨近100点，重新探寻近期整理高位1.3670附近水平。日元连续两日收录螺旋桨，但仍未确认筑底。澳元和加元维持近期涨势，倾向继续走高，而纽元则测试近期回调区间顶部。

数据显示，美国CPI年率从5.3%上升至2008年7月以来最高水平5.4%，超市场预期5.3%，为连续16个月上涨，同时也是连续第5个月超过5%。核心CPI年率与前值持平，上涨4%，符合预期。这一数据，甚至可能还没有包含近期能源价格飙升的近况，因此，美国通胀仍存在很大的上行压力。

美联储会议纪要也没有更多的新意，美联储更多委员期望更快Taper，并给出了路径：每月减少购买资产，其中美国国债减少100亿美元，机构MBS减少50亿美元。同时，美联储表示，调整购买资产的政策转向并未给利率政策提供任何直接的信号。不过，鉴于近期通胀飙涨，市场预期明年9月时美联储加息的概率已高达90%，快于美联储的预期。

美联储紧缩政策预期本应利好美元，利空美债和股市，但市场却反其道而行之，美元短暂走高后开始反转下行，并主导整个金融市场，非美资产应声走高。这表明，美元在年内高点附近，存在畏高心理，而11月美联储Taper此前已经被市场充分消化，并不足以推动美元向上突破，反而会因为反弹引起更多的获利了结。日内缺乏重磅事件风险，美元在下破整理三角形后，有望进一步回调。

技术面

欧元/美元

日图在1.1520上方企稳走高，短期均线胶合，随机指标倾向上行，上方关注20日均线阻力。4小时图MA5/10金叉可能提供进一步支持。小时图反弹态势猛烈，当前测试1.1600一线可能遇到一定阻力，但企稳1.1590/80上方将有望进一步走高。日内建议1.1580上方做多，上破1.1600跟进。

支撑位 ： 1.1580 1.1540 1.1500

阻力位： 1.1600 1.1620 1.1650

英镑/美元

日图大阳线重新测试近期震荡高点1.3670附近，但随机指标熊背离，谨慎看震荡。4小时图在1.3570一线企稳走高，但上方面临重重阻力。小时图连续在MA200企稳震荡上行，当前测试前高1.3670附近。日内建议谨慎操作，关注1.3670一线阻力决定进一步方向。

支撑位： 1.3600 1.3565 1.340

阻力位： 1.3670 1.3700 1.3730

美元/日元

日图在高位连续收录螺旋桨，随机指标倾向修正，但维持在5日均线上方仍看涨。4小时图阴线增加，关注113.20支持。小时图重心略有下移，警惕圆顶。日内建议激进者113.60下方做空，下破113.20跟进。

支撑位： 113.20 113.00 112.80

阻力位： 113.60 113.80 114.00

黄金

日图大阳线拉升逼近1800，该档为短期强弱分水岭。4小时图在1750上方多空拉锯后，向上突破，带下影线的大阳柱显示下方护盘明显，短期均线向上发散或提供支持。小时图在上升旗形整理，仍有上行突破的可能性。日内建议关注1800阻力表现决定进一步方向。

支撑位： 1785 1780 1770

阻力位：1800 1807 1815

白银

日图在10日均线企稳拉升，测试23.00上方水平，但随机指标熊背离。4小时图反弹在MA200受阻，短线有回调倾向。小时图短暂站上23.00上方后再度跌回该档下方，不排除回踩22.60附近支持的可能性。日内建议23.10下方做空，并寻求22.60企稳反手做多机会。

支撑位： 22.60 22.40 22.00

阻力位：23.10 23.35 23.60