兴业投资：日元再创新低 关注鲍威尔证词

2022年6月22日

基本面

周二美国股市重新开放，全线大涨，但汇市交投依旧清淡，美指短暂下探104下方后企稳回升，轻微收涨。但非美货币中，日元因日央行宽松的坚定决心而向下破位，续刷20年新低，表现最弱。欧元冲高回落，最高上探1.0581，最低触及1.0512，收录带上影线阳烛。英镑波幅也才80点，多空拉锯激烈。商品货币中，澳元和纽元受情绪回暖支持限制了因美元走强的跌幅，而加元连续两天反弹。黄金受双重打击小幅走弱，仍偏弱势。

在高通胀面前，除日央行仍坚定超宽松政策外，各国央行均倾向展现强硬的立场。里奇蒙联邦储备联储主席巴尔金称关于7月加息50或75个基点的指引是“合理的”。欧央行首席经济学家莱恩和欧洲央行管理委员会委员Olli Rehn均确认7月加息25个基点，但认为9月加息力度可能更大。英央行首席经济学家皮尔表示，央行需要进一步加息，以抑制急剧上升的通胀。

各国央行鹰派升级，缩小了美联储鹰派的优势，但美元涨势停滞的根源在于，美联储鹰派未能继续刷新市场预期。今晚美联储主席鲍威尔将在参议院做半年度货币政策证词陈述，可以预计的是，鲍威尔将是鹰派的，但其鹰派的程度将决定美元的进一步走势。当前市场预期美联储在7月加息75个基点的可能性高达98.1%，但美联储在大幅加息的路上还能走多久，这是市场关注所在。如果鲍威尔如上周利率决议一样打压市场对更多激进加息的预期，美元将有望进一步加深回调力度，反之，美指将有望重测105。

另外，关注英国和加拿大CPI数据，各国央行为抗击通胀甚至不惜付出经济衰退的代价下，通胀如果存在继续升温的迹象，将可能短暂提振本国货币。

技术面

欧元/美元

日图两度在1.0550一线收录带上影线蜡烛，显示该档存在阻力，有下行压力。4小时图拉升回落，短线偏弱。小时图测试MA100，若下破将有望进一步下行。日内建议谨慎操作，关注下破1.0500跟进机会。

支撑位 ： 1.0500 1.0445 1.0400

阻力位： 1.0550 1.0600 1.0630

英镑/美元

日图整体仍承压，短线反弹乏力，增加了下行的压力。4小时图温和上行，阴线增加，且未能创新高，反弹可能难以为继。小时图持续窄幅波动，缺乏方向。日内建议谨慎操作，略倾向1.2285附近轻仓做空，止损1.2325，先看1.2200。

支撑位： 1.2200 1.2170 1.2150

阻力位： 1.2285 1.2325 1.2355

美元/日元

日图向上突破135.60阻力进一步刷新高，随机指标熊背离但均线上行仍提供支持。4小时图V性反转后延续上行，短线回调关注135.60支持。小时图进一步向上突破，在136.70一线暂时回调，等待低多机会。日内建议短线回调观望或快进快出，等待135.60一线入多机会。

支撑位： 135.60 135.00 134.50

阻力位： 136.70 137.00 137.50

黄金

日图上方面临重重阻力，但下行力度不强。4小时图在MA200下方轻微走低，略偏弱势。小时图短线略偏弱势，关注短线下降趋势线。日内建议谨慎观望，激进者轻仓在1835一线做空，止损1840上方，下破1825跟进。

支撑位： 1825 1815 1805

阻力位：1835 1840 1852

白银

日图剧烈拉锯，随机指标略倾向走低。4小时图反复测试MA200破败受阻，略倾向下行。小时图冲高回落，盘中尽管在21.50下方存在护盘，但整体仍偏弱。日内建议谨慎操作，寻求下破21.50跟进机会。

支撑位： 21.50 21.30 21.00

阻力位： 21.70 21.95 22.20