英伦金融「原油交易策略」：美沙俄三巨头原油产量均处于纪录高位，油价重挫

英伦金融：上个交易日，油价连跌三日，纽约期油曾创两个半月低位。美国原油产量创新高，据报俄罗斯石油产量，亦升至1991年以来最高，拖累纽约期油跌87美仙，跌幅超过百分之1.3，收报65.31美元。伦敦期油收报75.47美元，跌44美仙。在电子交易时段，纽约期油跌幅曾扩大至约百分之2，失守65美元。美国能源部公布，上星期原油库存增加超过320万桶，增幅较预期少。但日均产油量升至超过1100万桶，创新高。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC+内部分歧难以消除，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价反弹至68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，油价创近四年新高，全球股市跌跌不休，油价痛失70美元重要整数关口后持续下滑，跌破67美元关口后抄底买盘活跃，但股市接连暴跌影响风险偏好情绪，美沙俄三巨头增产势头迅猛，油价持续走低，65美元关口岌岌可危。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看64.45, 63.00，阻力看65.76, 67.34。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0945以中国10月财新制造业PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1730以英国10月Markit制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 2000以英国11月央行基准利率持平预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

5) 2030以美国第三季度非农生产力初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

6) 2030以美国截至10月27日当周初请失业金人数低于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

7) 2145以美国10月Markit制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 2200以美国10月ISM制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

9) 2200以美国9月营建支出月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

A)首触65.76适量淡仓，目标65.00,64.45

B)上破65.76适量好仓，目标66.87,67.34

C)跌穿64.45适量淡仓，目标63.71,63.00

D)首触63.00适量好仓，目标63.71,64.45

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

【环球市况焦点及分析】

昨日市场聚焦有“小非农”之称的美国ADP就业数据的出炉，美国10月ADP就业人数增长22.7万人，创2018年2月来最大增幅，表现强劲，帮助美元刷新16个月新高。此外，英国脱欧迎来突破性进展，英国脱欧大臣称可能在未来三周内达成脱欧协议，首相特蕾莎梅此前告知议员脱欧协议已经完成95%;日本央行议息，如预期按兵不动，在下调通胀预期的同时增强金融风险警告。美元指数高位震荡持稳，盘踞97关口上方，金银震荡走低。原油方面，油价重挫，收盘险守65美元关口，美布两油均创逾两年来最大单月跌幅，贸易摩擦令投资者对原油需求产生担忧，而且EIA数据显示美8月原油产量增至纪录高位的1135万桶/日，俄罗斯和沙特的产量也处于纪录高位，令油价雪上加霜。本周市场焦点，美股后续走势以及最新非农报告，前者接连暴跌的表现已让全球市场风声鹤唳;后者表现则关系到美联储在年底再次加息的底气。此外，日本和英国央行议息，需注意措辞上可能的细微变化。数据方面，在美国，预计非农生产力有所下滑，初请略增，ISM制造业PMI表现尚可，营建支出接近零增长，贸易逆差轻微收窄，非农报告表现尚可，就业人口变动向好，失业率维持在多年低位附近徘徊，但工资增速较慢，耐用品与工厂订单由升转跌。预计加拿大失业率走高。在欧洲，预计欧元区制造业终值几无变化;英国制造业PMI小幅回落，英国央行无政策变动。在亚太区，预计中国财新制造业PMI勉强保持在荣枯线上方。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：美沙俄三巨头原油产量均处于纪录高位，油价重挫。1)首个即市策略，跌破64.45，目标63.71,63.00，突破可追62.26,61.75。2)反之，升穿65.76可适量做多，看66.15,66.87，突破追67.34,68.47。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，以67.34-68.83区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市连续第二日上升。道琼斯工业平均指数曾经升四百多点，收市升241点，报25115点。标准普尔五百指数升29点，报2711点。公司业绩理想，支持美股在十月最后一个交易日造好。近来股价低沉的科技股与科网股受追捧，金融股表现亦较好。不过消费品股与其他防御性股份下跌。反映投资者恐慌情绪的波动指数，跌至一星期来最低。开市道指重上2万5千点水平，已经是全日最低，下午中段最多升近462点，升幅近百分之1.9，最后收窄至近百分之1。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍上升，美汇指数创16个月来新高。美国私营企业职位录得八个月来最高增长，美元受支持。欧元兑美元曾经跌至1.13边缘，创两个半月来最低，而在十月份则跌近百分之2.5，是五个月来最差表现。日圆在十月底有买盘，美元兑日圆跌穿113。日圆在十月升百分之0.7左右，是十国集团货币中，唯一兑美元上升的货币。英国「脱欧」事务大臣蓝韬文表示，本月可能与欧盟达成「脱欧」协议。英镑受支持，兑美元曾经升至1.28水平，兑美元与欧元都曾经升百分之1。其后英国脱欧事务部表示，「脱欧」谈判并无设定结束限期。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价反弹至68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，油价创近四年新高，全球股市跌跌不休，油价痛失70美元重要整数关口后持续下滑，跌破67美元关口后抄底买盘活跃，但股市接连暴跌影响风险偏好情绪，美沙俄三巨头增产势头迅猛，油价持续走低，65美元关口岌岌可危。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

阴阳烛形态：

顶底形态及均线分析：

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿97.72, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破95.47, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网。

英伦金融投资管理部