邦达亚洲: 日本央行转鹰引发市场巨震 美元/日元刷新4个月低位

周二上午，日本央行利率决议意外调整了日本10年期国债收益率的交易区间，震惊全球。市场普遍预期，在黑田东彦明年结束其任期之后，新任日本央行行长将会转向紧缩，结束目前的负利率政策。黑田东彦在新闻发布会上表示，日本市场受到了海外市场波动的冲击，并重申债券市场功能正在下降。对于日本经济，黑田东彦表示，日本经济的不确定性是非常高的，不认为今天的决定会改变经济增长，在俄乌冲突、西方经济体加息等不确定性下，我们不能乐观;不过他不认为日本的经济增长率会被下调。他表示：“全球经济放缓不会导致日本出口和产出受到严重影响。”关于通胀，黑田东彦预计明年下半年CPI增速将放缓，输入性通胀将开始消退，2023财年整体通胀不太可能达到2%。他表示：“实现通胀目标仍需时间，将关注工资增长背后的机制，通胀目标可持续和稳定的实现不仅应取决于工资数据，还应取决于经济、价格趋势、基本机制和未来前景，有必要在工资增长的同时持续稳定地实现2%的通胀目标。”

日本央行修改收益率波动区间后，华尔街开始预期更大的转向。 高盛日本首席经济学家马场直彦(Naohiko Baba)在今日给客户的一份报告中指出，随着日本央行开始了第一步行动，接下来该行可能会放弃负利率政策，以加强对收益率曲线控制的可持续性： 日本央行更加强调加强日本国债市场功能的必要性，这表明它放弃负利率政策的可能性加大。瑞银证券首席日本经济学家、前日本央行官员足立正道(Masamichi Adachi)认为，无论日本央行怎么称呼它，“这都是朝着退出迈出的一步”： 这为2023年新行长上任后加息打开了大门。

今日需要关注的数据有，德国1月Gfk消费者信心指数、英国12月CBI零售销售差值、美国第三季度经常帐、加拿大11月CPI年率、加拿大11月央行核心CPI年率、美国11月成屋销售年化总数和美国12月谘商会消费者信心指数。

黄金/美元

黄金昨日大幅攀升，冲击1820关口并刷新1周高位，现汇价交投于1815附近。除美联储放缓加息步伐的预期对黄金构成了一定的支撑外，美元指数在日元大幅反弹等因素的打压下大幅下挫是支撑黄金攀升的主要原因。此外，黄金在突破1800关口的压力后，吸引部分技术面买盘的介入也对黄金构成了一定的支撑。今日关注1830附近的压力情况，下方支撑在1800附近。

美元/日元

美元/日元昨日大幅下挫，一度失守131.00关口并刷新4个月低位，现汇价交投于132.10附近。时段内日本央行意外大幅修改收益率曲线控制计划，日本央行货币政策收紧的预期是施压会跳水的主要原因。此外，美元/日元在快速下挫后，部分多单被迫止损也加剧了汇价的跌势。今日关注133.00附近的压力情况，下方支撑在131.00附近。

美元/加元

美元/加元昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.3610附近。除获利回吐和1.3700关口附近所形成的技术面卖盘对汇价构成了一定的打压外，美元指数在多重利空因素的联合打压下退守104.00关口是施压汇价走软的主要原因。此外，原油价格在美国补充国家紧急石油储备的计划等因素的支撑下走高也对汇价构成了一定的打压。今日关注1.3700附近的压力情况，下方支撑在1.3500附近。