不少分析认为，日元和日债大涨背后的一个原因是，市场猜测继日本央行去年12月将长期收益率上限扩大至50个基点(0.5%)之后，日本央行在本月的政策委员会会议上可能会进一步调整收益率曲线控制政策(YCC)。日本央行将在7月28日议息会议结束时做出关于利率和YCC政策的决定。最近几年，日本的货币政策保持宽松，而美国和欧洲一直在加息，利差的扩大推动了日元的抛售。市场认为，如果日本央行调整政策，将缩小利差，日元也将变得更有吸引力。日本央行副行长内田真一最近表示，他不排除调整YCC政策的可能性，但他同时也表示暂时不可能提高负利率。他在谈到当前的经济数据时说： 企业终于开始改变通货紧缩时期养成的习惯。 SMBC Nikko Securities首席市场经济学家Yoshimasa Maruyama表示： 如今，日本央行废除YCC政策有一定的理由，我们应该在7月份的会议上考虑这种可能性。

另外，美联储理事沃勒就经济前景发表最新讲话。他表示，支持在7月FOMC会议上加息，美联储今年需要再加息两次(每次加息25个基点)，才能将通胀降至目标水平，就业市场和经济的韧性为美联储提供了进一步加息的空间，而且需要保持紧缩政策“一段时间”。沃勒周四在为纽约大学货币市场专家举办的晚宴准备的讲话中表示：“我认为，在今年剩下的四次会议中，有必要在目标范围内再加息两次，每次加息25个基点，以保持通胀向我们的目标迈进。此外，我认为我们需要在一段时间内保持政策限制，以使通胀稳定在2%的目标附近。自从6月的会议以来，又有一个月的数据可以用来评估贷款状况，我对银行业动荡不会给经济带来重大问题更有信心，我认为没有理由认为这两次加息中的第一次不应该在本月晚些时候的会议上出现。”沃勒称，强大的资产负债表使经济能够承受强劲的美联储加息，经济软着陆仍有可能。

今日需要关注的数据有，欧元区5月季调后贸易帐、美国6月进口物价指数月率和美国7月密歇根大学消费者信心指数初值。

黄金/美元

黄金昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于1961附近。除美元指数在疲软非农报告和疲软CPI数据影响发酵，美联储年内加息预期降温的打压下失守100.00关口是支撑黄金攀升的主要原因外，美债收益率下行也对黄金构成了一定的支撑。今日关注1970附近的压力情况，下方支撑在1950附近。

美元/日元

美元/日元昨日震荡下行，刷新8周低位，现汇价交投于137.70附近。除美元指数在疲软经济数据降温美联储年内加息预期而持续下挫是施压汇价走软的主要原因外，投资者对日本央行干预汇市的担忧和对日本央行最快本月调整YCC政策的预期也是施压汇价走软的重要因素。今日关注138.50附近的压力情况，下方支撑在137.00附近。

美元/加元

美元/加元昨日震荡下行，险守1.3100关口并刷新10个月低位，现汇价交投于1.3100附近。除美联储的加息预期在疲软非农就业报告和疲软CPI数据的影响下持续降温是施压汇价走软的主要原因外，加拿大央行日前如期加息并释放鹰派信号也持续对汇价构成打压。此外，原油价格走高也对汇价构成了一定的打压。今日关注1.3200附近的压力情况，下方支撑在1.3000附近。