网上有个段子流传已久。



有人说，我兢兢业业交了那么多社保，养老还不能靠政府？！是的，就算你想靠也靠不住，因为政府也没有余粮啊。事实是，早在2016年的时候，黑龙江省的养老金结余就已经全花光了，还有辽宁、河北、吉林、内蒙古、湖北、青海等7个省份养老金账户入不敷出。两年过去了，这种情况不仅没有扭转，反而愈演愈烈，全国有半壁江山都面临养老金“断粮”，加上现在生育率持续走低。 有专家**，最多再过30年，全国的养老金结余将成为负数。



有人说，根据我国的养老体系，我还有企业年金养老。那就先恭喜你，成为幸运的1%。因为根据人社部2018年一季度的统计数据，全国企业年金覆盖企业仅8.19万个，职工2336万人。而且，我们还没有考虑一个重要的变量，就是通货膨胀、货币贬值。毕竟几十年后我们领到的养老金的金额是死的，但购买力是活的。 所以，即便是有企业年金养老，也是杯水车薪。


可以预见的是，越往后，政府、组织给予个人的养老金支持将越微薄，适龄人群生育率和生育意愿的低迷，只会加剧老龄化社会的矛盾，未来压在年轻人肩上的养老负担将更沉重。


有识之士早已在着手规划自己的养老钱了。从自力更生的角度，还有哪些办法来补充我们养老金体系的第三支柱呢？

商业养老保险

曾经红极一时的万能险，就可以作为商业养老保险。总的来说，商业养老保险是一种年金保险，即投保人在年轻时定期缴纳保险费，等到合同约定的年龄就可以开始持续、定期地领取一定的养老金。不过相对于社会养老保险，商业养老保险在缴费时间和缴费金额上都相对灵活，且不局限于单一的养老功能，现在很多商业保险产品都具有储蓄、分红等投资功能，或者意外伤害、医疗等多险种功能，是我们在社会养老保险基础上首先应该考虑的重要补充。

有人担心购买商业养老保险会亏本，其实，由于现金价值已经保证了投保商业养老保险可在一定时间内回本。同时，商业养老保险收益率稳定的特点，在配合社会养老保险的同时，可以保证退休前期的现金流充裕。

养老目标基金

养老目标基金作为国内刚刚出炉的新鲜事物， 其实在国外已经是很多人养老规划的一大选择。



这是今年8月6日获批的 14只养老目标基金，公募、混合型FOF（基金中的基金）是它们的共性。也就是说，这些基金的 投资风格是稳健的、倾向于长期持有的，这也正符合我们养老金规划的需求。


我们注意到，在投资策略上有 目标日期策略和 目标风险策略两种。


║目标日期策略是以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力进行投资配置的基金。一般来说，随着投资者年龄的增长，风险承受能力逐渐减弱，因此这种基金越临近投资者退休越稳健，因为它会在封闭期里逐步减少股票、债券等风险较大的权益类资产配置比例。这种基金适合于大多数距离退休年龄尚远的投资者，前期博取较高收益，后期享受平稳增长。


║目标风险策略是根据特定的风险偏好来设定权益类资产、非权益类资产的配置比例的基金。这类基金的封闭期较短，投资组合形成之后不会发生变化，因而适合于对自己的收入预期、风险偏好都比较明确的投资者。

以房养老

最后说一下“以房养老”。八月以来，北京推出了房产反向抵押养老保险，紧接着，保监会决定将以房养老保险向全国推广。其实，“以房养老”这个事已经说了至少十年了，一直反响平平。 从养老理财规划的角度，以房养老的本质就是将房产变现，这是养老金的最后一道防线，是没有办法的办法。


从宏观一点的视角来看，实现“以房养老”并不是在保险产品设计上下功夫就能解决的。如果现在房价一直上涨，面对升值的诱惑，有几个老年人能那么潇洒就直接把房产变现养老？退一步说，就算老人自己看得开，对房产有继承权的儿女又有几个能看得开呢？

再说账也算不过来呀。年轻的时候当房奴，终于还清了银行贷款，房子是自己的了。又把它抵押给保险公司，交各种费，每年领养老金，领到身故或者85岁，然后房子归保险公司。那就问一句，85岁了咱还接不接着往后活呢？

有人说，保险公司的以房养老产品不靠谱，但房子毕竟是一笔资产，指望它养老没问题吧。那么就来看一下2017年全国各省的人口统计数据。



一二线城市都在抢人大战，以目前低迷的生育率，30年后三四线城市的房产能租给谁？ 手握七八套房子的人毕竟是少数，想靠老家一套房产养老，真没那么多接盘侠。

对于养老理财规划而言，最重要的是——尽早规划。不管选择什么方式，越早规划越有利。

●STER 1：明确自己的退休年龄

这里要明确的 一个是自己什么时候开始不工作，一个是自己什么时候开始可以领养老金。实施延迟退休之后，到2045年法定退休年龄将延迟到65岁，意思就是得等到65岁才能从社保领养老金。当然，如果我们财务安排合理，不用等到65岁也能提前退休。

●STEP 2：明确养老金的收支规划

这里需要明确的是养老金支出的下限，下限之上多多益善。也并不是说非得有这么一大笔钱放在那才敢退休，而是在梳理收入来源和支出项目的基础上保证现金流有所结余。退休后的收支结构会发生巨大的变化，收入来源减少，医疗支出增加是常态。如果不工作也能让现金流为正，那么退休后的生活品质就有保障了。一般来说，在社会养老保险、企业年金、个人储蓄的基础上，现金流的差额都需要我们通过养老理财的规划来实现。

●STEP 3：养老金规划

这才是养老金规划最务实的部分，基本的理念是： 根据个人的资产状况，充分利用各种金融理财工具，实现被动型收入的最大化，保证退休后的现金流充裕。


所以，80后、90后们，现在开始准备养老钱，也不早了。