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上证50ETF期权概念解析

发布时间:2019-04-2610:55:54

来源: 金投机构

分类:50ETF

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摘要上证50ETF期权概念解析

​最近很多粉丝私聊小编问50ETF期权是什么,刚开始小编也不懂,然后用了几天时间在网上查阅学习了下,然后拿来简单跟大家科普下,如有不对之处还请见谅。

科普时间:

1. 50ETF,就是跟踪上证50(股市的50支蓝筹股)的ETF。

2. 50ETF期权,就是以50ETF为标的资产的期权。

简单粗暴的说,50ETF期权就是一个高杠杆做多或做空50ETF(也就是上证50)的工具。

请输入图片描述

继续科普

按照严格的定义,期权,是指赋予其购买方在规定期限按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。

期权购买方为了获得这个权利,必须支付给期权出售方一定的费用,称为权利金。

如果你觉得这个干巴巴的定义不好懂,我举个例子你就明白了。

比如有一套房子,现在币场价是200万,您预计未来1个月这个房子会涨价。那现在又不愿意拿那么多资金去冒这么多风险,同时又不想错过这个收益。

那这个时候,您可以跟房地产商签订一份合同,约定一个月之后,无论房价是涨是跌,都有

权利以现在200万的价格买入这套房子,为此您跟房地产商签订了一份合同,交了5千元的权

利全给房产商。

那这份合同就叫期权合约,约定的200万价格买入,这200万就是行权价,交的5千元定金就

叫做杈利金,也就是合约价格。

一问:那这个期权是怎么盈利的?

答:同样已上面的例子来说,当一个月以后,房价涨到250万,那有两种情况:

1、那我们有权利以200万的价格买进来,这个就叫做行权。

2、在这一个月之内随着房价的上涨,这份合约的价值是不断升高的,之前5千块的合约,

现在涨到了2万,3万基至更多,这个时候,你是有权利可以把这份合约卖给别人,赚这个合

约的差价。

这个就是期权的盈利了

二问:为什么有这么多合约,怎么选?

答:还是以房子为例子;

1、您可以跟开发商签订以200万的价格签订,所需权利金5千元。(专业术语叫平值)

2、也可以220万的价格签订,因为对开发商比较有利,所以权利金只需要2千元。(专业术语叫虚值)

3、还可以以180万的价格签订合约,那对于我们来说对我们是有利的,对开发商是不利的,那这个合约的权利金可能就需要8千。(专业术语叫实值)

这就是为什么有这么多合约,50ETF期权的这些多合约都是由上交所制定并推出。

三问:什么是平值合约,实值合约,虚值合约?

答:以认购合约说明,行权价最接近于当前价格的,称之为平值合约。

行权价高于市场价的,称之为虚值合约

行权价低于市场价的,称之力实值合约

注意:(认沽期权则相反)

也就是,如果不考虑权利金的前捏下,现在就行权的话,赚钱的就是实值合约,亏钱的就是虚值合约。

好了,科普完毕

期权相对来讲是个比较复杂的金融产品,深入研究的话门道很多,但有了上面这个基础,其他内容你就可以自己慢慢研究了。

期权的主要产品优势及与股票对比:

股票我们都知道只有一个方向,就是做多,是不能做空的。

但是50ETF期权就不一样了,我在学习的时候,找到了宏盛期权在上面简单操作了几天,然后跟大家对比性的讲讲一下的几点:

1、期权是可以买涨、买跌双向交易的,在大盘上涨的时候可以买入认购期权,放大收益。在大盘下跌的时候可以买认沽期权,对冲个股下跌的风险,减少损失。可以从不同的方向考虑,更加立体来表达我们的观点,所以我们叫期权立体交易。

2、期权因为它天生自带杠杆,小投资博大收益。可以根据你观点的强烈程度来自由选择杠杆,不爆仓、不强平、不追加保证金。盈利无限,风险有限。

3、期权的交易模式是T+0的交易模式,它可以给大家带来更大的交易自由度。有更大的套利机会和空间。

4、期权的波动大,获利空间大。大盘波动1%,期权的合约平均波动基本都在30~50倍以上。

5、期权的方向好判断。上证50ETF紧跟上证大盘指数,只要判断大盘的涨跌趋势,无需判断个股涨跌,盈利机会大。

6、交易方式简单灵活、入市资金门槛比较低。

嗯,今天就先讲到这里,有不明白的可以进行留言讨论

以上所有见地,仅代表个人观点,不构成对投资者的任何投资建议,投资有风险入市需谨慎。

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