原油基本面：

美国诸多经济数据接连低于预期，让市场担忧未来经济。美国7月制造业活动放缓，而6月营建支出也录得下滑，表明上周发布的第二季经济增长预估可能被下修。虽然美国经济顿显悲观，导致市场对美联储年内加息预计进一步降低，进而抑制美元指数上升，但国鑫认为相比美元走低带来的提振，投资者会更担心经济下滑对原油需求带来的更大负面影响。

中国6月原油净进口量较前一个月减少了5.5%至每天748万桶，这是自2016年1月以来的最低水平。这可能意味着中国已经开始减少原油购买量。有报道称青岛沿岸地区挤满油轮，中国的需求量接近饱和，原油不得不运被输到其他储存点。国鑫认为，一旦中国需求量减少，油价将承受巨大的压力，之前中国对原油的迫切需求掩藏了世界精炼油产品过剩的真相。

外媒周五(7月29日)调查结果显示，7月份OPEC原油日均供应量升至3341万桶，或创近期历史最高水平，6月日供应量修正后为3331万桶。如果重开部分利比亚石油设施的谈判取得成功，OPEC产量可能还会进一步增加。7月份伊拉克日均产量增加9万桶，为增幅最大的成员国。尼日利亚的产量虽然受到原油设施遭受军事袭击的打击，但7月出口仍高于6月，但出口量仍大幅低于2016年初的每日200万桶水平。沙特7月日均产量经评估为1050万桶，接近6月修正后的水平，也接近去年6月录得的日产量1056万桶的纪录最高水平。

除了利空消息，壳牌公司在尼日利亚三角洲Odimodi附近的TransRamos管道于当地时间上周日发生爆炸，当地激进分子曾经在过去数月内袭击原油和能源设施，这导致产量大减。不过，国鑫认为上周末出来的这则消息并没有给颓废的油市带来提振作用，利多不涨，更应看跌。还有，市场预估今晚API报告，截至7月29日当周美国原油库存料将减少180万桶，汽油库存将减少100万桶，而精炼油库存则将减少80万桶。国鑫分析，若届时库存在-200万桶以内，则当前对市场极度悲观的投资者可能对其影响视而不见，短期价格反向波动当为空单入市良机；若负增长400万通以上，则可能对原本大跌的市场掀起波澜。

原油技术面：

周一(8月1日)美WTI09原油期货合约价格大跌，跌幅3.14%。开盘41.35，最高41.88，最低39.82，收盘40.08，日K收大阴线，跌势扩大信号。今日亚盘段40.08开盘后震荡，截至当前报40.19，短期震荡无方向，中期弱势格局中。

（WTI09合约日线图）

现货重油，8月1日跟随外盘大跌，开盘2024，最高2046，最低1944，收盘1953，日K收大阴线，跌势加速信号。今天1960开盘后震荡，截至发稿前报1969。短期震荡偏强，中期价格处跌势格局中，关注2050阻挡、1900目标。

（现货重油日线图）

(现货重油60分钟图)

现货重油交易策略：

激进者：1980做空，止损2020，目标1930；

稳健者：原空单持有，2000加空，跟踪止盈2050，目标1900。