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因美元在表现良好的美国零售销售数据支持下走高，黄金期货价格上周五收跌，但期金价格当周录得三周以来的首次上涨。
纽约商品交易所12月份交割的黄金期货价格上周五下跌2.10美元，报于每盎司1255.50美元，跌幅为0.2%；12月份交割的期银价格下跌1.7美分，报于每盎司17.441美元，跌幅为0.1%，当周累计上涨近0.4%。周五黄金期货市场收盘时，ICE美元指数上涨0.5%，当周该指数上涨约1.4%。现货黄金连续三周下跌，周内累计下跌2.80美元，跌幅0.22%，收报1250.10美元/盎司。
上周五公布的数据显示，经过7月、8月的意外萎缩之后，美国9月零售销售反弹，单月增幅创下三个月以来的高位。路透点评称，这加强了美联储将在12月加息的预期，零售数据较好加上就业市场趋紧等均表明美国第三季度经济增速或恢复动能。美元随之大涨，兑6大货币上涨超过0.4%。
除“恐怖数据”外，美国劳工部日内还公布了9月生产者物价指数（PPI）报告。作为通胀的前瞻指标之一，美国9月PPI月率增长0.3%，年率增长0.7%，创下自2014年12月以来最大增幅。路透点评称，美国9月PPI月率增幅超过预期，加上美元走强的影响变弱，足以支撑通胀将上行的观点。
此外，中国海关总署周四公布报告显示，外需持续疲软，中国9月对外贸易萎缩，且远低于预期。尽管人民币贬值，但出口（以人民币计）下跌5.6%，创下2月份以来最大降幅。按美元计，中国9月出口同比下跌10%。该数据引发了全球市场对中国增长前景的新忧虑，增强了全面的避险情绪。有分析师表示，该数据也令人担心中国未来数月可能采取弱势人民币政策，那将给亚洲其它地区造成通缩压力。消息公布当日，美元指数自七个月高位回落，黄金和白银走势得到提振。
经济学家曾经研究过这三大难题，而令人惊讶的是，得出结论为战术资产配置无论对基金经理还是普通投资者都奏效，只是利用这种做法会导致市场波动性更大甚至失效。那究竟为何战术资产配置能指引投资者获取利润呢？
因为大多资产市场的回报率都是可预测的。这是经济学家Robert Shiller最早在1980s时发现的，而现在已成为交易界的常识。例如，股票市场中的股息收益率——能够有效判断基本面好坏以准确做出买卖判断。债券价格亦同样是可预测的，当这项资产的价格相对于历史基本面高估，就意味着熊市的来临。而基于交易市场上许多投资标的都与股票市场以及债券市场的基本面相关，因此，投资者能够从中得到大量的有用讯息以选取入市的最佳时机。
当然，其中也有需要注意的地方。虽然价格走势的可预测性是存在的，但它并不是很强，由市场时机策略带来的回报率一般都不高。而且，它还需要好几年的时间效应才能发挥作用，不过，如果年复一年的正确使用战术策略，还是可以整体提高资产配置的回报率。
但是，这个战术也有其弊端。经济学家萨默斯和罗伯特在1990年的一次里程碑式的论文中解释道，短线炒手可以创建牛市或熊市的假象，这固然会为他们带来十分可观的利润，但同时也会使利用市场时机交易策略的投资者跟错方向。而且，一旦这些短线炒手形成一支强大的队伍，就会使投资标的脱离应有的基本面，进而导致市场价格调节机制失效。因此，虽说这个战术能使投资者获取稳定的回报率，但同时也相应受到由自身带来的负面影响。