6月2日，据网友反映，一些市民从个人手中购买理财产品现到期被骗，数额高达两千万元之多，涉案人员疑是某银行已离职员工，引起哗然。对于关注家庭理财的我，总能在新闻上看到一些投资者被坑、被骗的消息，不免深思，世上投资陷阱千千万，既然不能因噎废食，我们又如何能窥探所有投资风险，找到最适合自己的投资标的呢？

说到匹配投资风险，相信所有人都会拒绝，因为谁都希望收益越高越好，风险越小越好。但现实是，要做投资，就避不开风险，要做理财，就必须接受风险。自然，我们谁也不会将我们的财富拱手相让，去允许别人来骗取钱财，所以，设定一个合理的预期风险等级目标就成了一种必然。那么，这个预期风险等级目标该如何设立呢？

预期风险等级目标的设立，需根据投资者的家庭财富状况、是否允许伤及本金和允许亏损比例来决定。比如有的家庭资本较雄厚，风险承受力能较强，则可能会设定允许亏损比例，如30%或10%；而有的家庭资本薄弱，承受亏损能力较差，潜意识里则就不允许投资伤及本金，这就决定了投资者风险承受能力的等级差异。

我们以投资者是否允许伤及本金和允许亏损比例为标准来对投资者进行分类，大致分为防守型投资者、进攻型投资者和混合型投资者。其中，防守型投资者以家庭财富保值为主要目的，风险意识最强，而对应愿意承担的投资风险等级却最低。防守型投资者较适合投资风险低的国债、人民币理财以及货币基金等。国债的优势是利率比银行同期存款利率高1%-2%，利息风险小；人民币理财从最早的1年期收益率2.8％左右到现在的超过3％，呈节节攀升之势；货币型基金具有月月复利、加息加利、滚动投资、收益免税等特性，因而有可能取得更高的收益，其收益水平通常高出银行存款利息收入的1%-2%。

进攻型投资者，该类投资者以家庭财富增值为主要目的，风险意识最弱，对应承担的投资风险等级却最高。该类投资者较适合投资股票、股票型基金、偏债券型基金以及黄金等。股票风险大，回报也高，但股市真正走上法制化、规范化的道路还需要漫长的过程；投资黄金的优点是其具有永恒价值且可以长期持有，有保值功能，可对抗通货膨胀及政治经济的动荡。在选择黄金品种时，标金和纯金币可参考作为投资的主要目标；选择银行时要充分考虑银行的实力、信誉、服务以及交易方式和佣金的高低等因素。投资黄金最讲究介入的时机，还要熟悉黄金交易的规则和方法，以免造成不必要的损失。

混合型投资者，介于防守型和进攻型投资者之间，在投资上可谓进可攻，退可守，行情有利时，以增值为目的，积极进取；行情下行时，以保值为目的，主动防守。风险意识较强，对应承担的投资风险等级中等，较适合投资于开放式的偏债券型基金和股票型基金。

另外，要确定自己适合投资风险的等级，还要根据整个投资市场的环境进行判断。比如股票和股票型基金，在牛市、熊市、震荡期均有不一样的表现。牛市中，投资者可将预期收益都可以设定到30%，甚至更高，可一旦进入熊市或市场震荡期，再追求高收益，则可能会让收益缩水甚至由盈转亏。各类型投资者在牛市可适当做多，因为随着你收益的增加，抗风险能力也是在相应增加的；而一旦进入熊市或震荡期，保守型投资者和混合型投资者就要考虑自身风险承受能力了，此时耐心投资、及时止盈，就变成了最重要的家庭资产配置原则！

很多情况下，投资者有必要关注趋势的变化。比如固定收益类产品的收益就和利率密切相关，此时投资者就要关注货币政策是宽松还是趋紧，市场是处于加息还是降息；假如降息周期内出现一款收益率特别高的固定收益产品，投资者就要多加注意了。倘若投资者在好的行情下未能取得时下的平均收益水平，则表明投资者对投资风险过于敏感了，这时防守型投资者可以适度放开，加大投资；倘若投资者目前制定的收益目标远远高于时下市场的平均收益水平，则表明投资者一定承担了偏高的风险，这时进攻型投资者就要考虑及时止盈，适时收手了。

最后，投资者还要考虑投资产品的风险属性。很多投资产品本身就要求投资者具备较高的专业水平才适合操作，这就是专业属性风险，比如艺术品收藏，外汇投资，期权、期货、股票和贵金属投资等；有些金融机构会隐藏自身真实的历史业绩，需要专门的调研才能了解其经营情况和综合实力，因而其产品就可能存在道德属性风险；有的投资产品通常门槛较高，要求投资者具备一定家庭资产优越性才适合操作，即资产定价属性风险，比如PE投资和信托产品；至于基金的策略属性风险和经验属性风险等就更值得讲究了。

总之，对于家庭理财者，往往担负的责任更大，承担的期望更高，对于不同风险等级的投资产品，投资者要根据自身风险承受力、市场环境、政策趋势以及产品风险属性来综合识别、判断，最终方能选出最适合自己风险等级的投资标的。