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金盛A50:三大股指齐收阴 创业板将成市场主角

发布时间:2018-03-2911:13:12

来源: 金投机构

分类:金盛专家点评

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摘要行情速读:昨日三大股指集体代开,午后依然持续弱势震荡,截止收盘,沪指报3122.29,跌1.40%;深成指报10630.69,跌1.35%;创指报1835.15,跌0.52%。

行情速读:昨日三大股指集体代开,午后依然持续弱势震荡,截止收盘,沪指报3122.29,跌1.40%;深成指报10630.69,跌1.35%;创指报1835.15,跌0.52%。

1)A50指数: 2)上证指数:

开盘:12356.2 开盘:3130.57

最高:12447.3 最高:3165.21

最低:12340.5 最低:3117.53

收盘:12447.3 收盘:3122.29

基本面分析:

3月28(周三),三大股指齐低开。上午,受美股影响三大股指早盘全线低开,创业板指数在医药、旅游等题材概念的积极影响下持续走强,沪指低开后持续回落,而后探底回升。而后银行板块带动指数走强,市场逐渐消化贸易战的影响,昨日百股涨停之后,大盘做多氛围被激活。临近上午收盘,三大股指呈现窄幅震荡的走势,市场再度开始地图行情,海南、新疆、雄安等板块纷纷成为资金热点,大盘结构性的机会仍然存在,但需要对高位品种保持观望态度。午后市场总体呈现弱势震荡,创指午后冲高后有所回落翻绿,沪深两市指数持续下探。尾盘,市场指数持续弱势震荡格局,创指围绕平盘线震荡,上证50指数(2694.8259, -52.76, -1.92%)再度大跌近2%,创1月24日调整以来新低。截止收盘,沪指报3122.29,跌1.40%;深成指报10630.69,跌1.35%;创指报1835.15,跌0.52%。从盘面上看,海南、环保、基因测序居板块涨幅榜前列,白马股、独角兽概念、白酒板块跌幅榜前列。

2.今日策略前瞻:技术上:沪指虽然今日高开低走,并且形成假阴线,我们判断这应该是回补早盘跳空周二笔者认为,蓝筹股的卖压继续释放合乎预期,但创业板的大涨无疑超出机构投资者的预判。而从目前互联网、半导体与软件板块的涨停潮现象来看,主流资金高位抛售意愿明显升温,后续创业板不排除仍有继续上行的需求,但空间有限且高位震荡或难以避免。今日在美股走弱的影响下蓝筹股继续杀跌,与此同时创业板反复受阻于1850阻力区。从目前来看市场明日或将进行方向性选择,特别是沪指3100点附近的支撑或较为关键,建议投资者短线需更多注意减持控制好仓位,不可盲目进行重仓博弈。

板块方面:(1)环保板块的反弹更多是一日游行情,投资者更多考虑减持。(2)券商股短线。

三:市场政策热点以及投资建议:A股市场风向已变:主流资金纷纷转向新兴产业股

周三A股市场出现了低开后企稳回升,但随之又受阻回落的走势。其中,上证综指在早盘受银行股拉升的影响,几近收复失地。但白酒股、保险股反复杀跌,上证综指无奈走低,且在午市后进一步扩大跌幅,日K线图的趋势渐趋严峻。

存量资金转向科技股

不可否认的是,自从春节以后,A股市场的舆论导向出现了实质性的转变。从去年的价值投资、估值重估迅速转向科技创新,独角兽、科技创新驱动型经济等舆论反复发酵,部分敏感的资金率先转向创业板指,因为创业板指是独角兽、科技创新驱动型个股的云集之地。如此一来,就是蓝筹股、白马股欲振乏力,但创业板指却在宽幅震荡中渐有底部的形态,

在近几个交易日,如此的资金转向有进一步提速的态势。

一是贸易纷争的背后就是美国欲通过贸易纷争达到抑制我国高端产业发展的势头。但是,贸易纷争让我们更能够感受到高端产业的自主、自控的重要性,所以,通过科技创新提速我国高端产业的发展已成为共识,资本市场的创业板、中小板自然得担当重任。

二是周三晚间的信息显示出药明康德的高发行市盈率以及短期内就过会,这些信息的叠加就说明了当前A股市场的政策导向有了实质性的变化。受此刺激,达安基因(002030)、科华生物(002022)等个股在早盘就冲击涨停板,进而使得中小板指、创业板指的估值重心随之企稳。

如此一来,整个A股市场的资金流向出现了实质性的变化。即便再迟钝的资金,也会从药明康德以及前期富士康的过会等信息中感受到科技创新的重要性、迫切性。所以,资金纷纷从蓝筹股、白马股中套现,转向新兴产业股。体现在近几个交易日,不仅仅是蓝筹股、白马股的不振,并且还有上证综指的低迷、创业板指在宽幅震荡中夯实底部的态势。

创业板指数成主角,上证综指搭台

由此可见,未来A股市场的主流资金将渐渐云集到创业板、中小板以及主板市场的科技股、高端装备制造股,而金融股、白酒股、家电股等品种的压力可能会进一步增强。但金融股、白酒股、家电股又是上证综指、上证50指数的重要构成部分,所以,蓝筹股、白马股的股价压力会直接通过上证综指、上证50指数的走势表现出来。

既如此,上证综指在近期日K线走势的严峻,并不是代表着经济趋势的严峻,而是当前资金流向使得蓝筹股、白马股的股价走势严峻。或者说,上证综指的K线趋势严峻,却是创业板、高端装备股、新兴产业股的福音。

综上所述,可以推测的是,当前市场的风向已转变。未来的市场主流资金将不再围绕蓝筹股、白马股做足文章,而是会围绕着新兴产业股,包括生物技术,也包括TMT产业股,更包括高端装备股,主要是航空、军工等产业股。这其实已经在盘面中得到了显著的表现,比如军工股的中航沈飞(600760)、内蒙一机(600967)的日K线图均形成了清晰的上升通道,说明市场参与者对这些高端装备股持有较为积极的认可态度。

所以,在未来走势演绎格局中,上证综指将起到搭台的角色,只要不持续杀跌,那么,主流资金就会继续、持续加大对TMT产业股、基因测序为代表的生物技术股、医药股、军工股、芯片股的投资力度,进而将驱动着创业板指、中小板指重心企稳、回升。因此,在操作中,可以积极跟踪科技创新领域的相关品种以及高端装备领域的龙头品种。

2市场热点:投资热点背景 “独角兽”接力核心资产,科技股的春季躁动来了?

一、“独角兽”接力核心资产

春节后,资本市场消息面不平静。从注册制的延后到对四行业独角兽开辟IPO快速通道,这些对创业板、科技股而言,可谓是暖风频吹。注册制改革延期两年,一方面反映政策呵护市场态度,另一方面反映了目前中国并不具备开放注册制的成熟条件。

交易所、证监会接连表态支持资本市场需要支持新经济发展。关于“证监会对四行业独角兽开辟IPO快速通道”的报道引起了市场热议。改革现有制度桎梏,支持新经济发展和科技独角兽上市的大方向已经非常明晰。

二、外围市场波动加剧

2月以来,外围市场并不平静。标普500指数与道指均结束了连续10个月的上涨趋势。此前两大股指均已连续10个月上涨,为1959年以来的最长连续上涨时间。2月初,美股一度从近期最高点下跌超过10%。

对于美股近日的调整,此轮调整并非由于基本面出了很大问题、也并不意味着基本面的中长期拐点。整体来看,美国经济依然稳健、盈利增长强劲、企业投资处于上行周期、而税改和潜在基建计划甚至或带来上行风险。当然也的确面临一些不利因素,例如经济处于复苏后周期故弹性有限、通胀和成本端压力会逐渐显现,但尚不至于在短期内扭转整体积极趋势,这也与我们强调的未来盈利增长需要更多依靠需求提振的看法一致。

美股估值偏高是不争的事实,但也并非处于完全的泡沫状态。往前看,在利率抬升背景下,估值很难有进一步大幅抬升空间,这也是一直强调美股基本面向上+估值向下、需要向“盈利”要空间的主要原因。

由于美国和全球主要经济经济体处于复苏的过程中,传统行业的盈利改善在过程中。但是另一方面,美联储退出宽松货币和加息的步伐也在过程中,自2009年开启的牛市持续时间已经足够长,市场整体的估值水平也达到历史牛市高峰的水平了。这是美股上涨的最大压力,但是上涨空间有限与美国崩盘进入熊市还是不能简单画等号。

三、“小票”展开修复行情

近期A股市场对风格切换的尝试或更多源自于春节前急跌引发的短期冲击。据朱雀投资分析,市场前期上涨幅度较大,在受到外部因素干扰时,涨幅较大的业绩好、低估值、股息率高的股票最先被抛售。虽然从表面看市场风格出现转化,但实际是由于此前受到市场追捧的股票持有者获利卖出,造成股票下跌带来的被动影响,并非市场风格真正的变化。总体而言,中期风格切换的条件尚需等待,在海外影响弱化的情况下,市场将重新回归对业绩优、低估值和高股息股票的追捧。

另一方面,创业板整体估值较低,也使得大量资金在上轮调整之后开始关注创业板。据太平洋证券分析,在此前市场波动率回归后,市场情绪开始修复,但整体调整幅度大而调整时间不足。对蓝筹以及“成长”的分歧再现,节前市场大跌之前,获利较大的蓝筹股波动率极大,从博弈层面来看,需要时间进行修复市场恐高情绪。相反,创业板指数经过连续两年下跌后大部分个股大幅下跌,因此“看上去很便宜”,而恰逢年报披露后业绩爆雷频现,“利空出尽即利好”思维主导了阶段性行情,超跌反弹品种领涨。

四、“独角兽”回归,将如何影响2018年科技股投资?

**后,国家创新战略已上升到了前所未有的高度,新阶段国家意志成为“独角兽”回归的根本驱动力。在美国、中国香港等资本市场纷纷采取措施吸引中国下一个“BATJ”的背景下,政策修订为“独角兽”回归提供上市便利是必要条件。“独角兽”是指估值超过10亿美元的未上市初创企业,一般都是新经济企业。这些企业要么有特殊股权结构,要么有外资介入,要么暂时未能盈利,一般来说不太符合A股的上市条件。所以类似腾讯、阿里、百度、京东这些企业,要么去美国上市,要么去中国香港。

过去这些年中国经济增长强劲,成为全球经济的发动机。但诡异的是,A股一直走不出稳定、持续的牛市。究其原因,跟最有活力的企业在上市时流失海外有很大关系。国内的股民只能炒炒茅台这类股票,而炒不到阿里、百度。

留住“独角兽”,甚至让腾讯、阿里、百度、京东等通过适当方式回归A股(比如CDR的方式),就成为激活股市的重要选项。

第一,建议投资者积极存量A股“独角兽”靠拢。不少尚未被巨头青睐的“独角兽”在产业资本视角下,判断仍为低估,其价值不可以简单PE体系做衡量。

第二,参股“独角兽”公司亦存在主题性机会。基于此,看好政策暖风下,相关上市公司迎来“独角兽”行情。综合市值和估值情况,重点推荐上海钢联、生意宝、启明星辰、卫宁健康、长亮科技、广联达、浪潮信息、东方国信、汉得信息,建议关注汉鼎宇佑、佳都科技。【市场有风险,投资需谨慎】

技术面分析:

1.富时A50技术分析:从日线图上看延续前交易的上涨行情,有所下跌,收出一根的实体小阴线,具体来看,早盘开盘后形成一波短速的下挫后此后就开展了多空交战的局面,一直位置在12733附近,从布林带上来看K线从上轨走至中轨直至下轨,下方MACD红色能量柱逐渐减弱。4小时(240分钟)级别上连续的收出几根小阴线,使得行情继续保持宽幅震荡,美盘过后有一定的反弹,处在靠近在布林带上轨下方,要想能走出目前焦灼的走势还是需要空间的转换,关注下方支撑位置有一定的困难保关注上方压力12450-12460一线,从1小时图出现了交错的小阳和小阴线,那么短期行情有进一步走高的迹象,图中几乎没有任何变化,一直在震荡之中,仍然是在消化前期的行情,后续仍然需要进一步的确认,操作上投资者可关注金盛财经直播间实时老师解盘操作。

2富时A50图解分析:

压力位:12465,12619

支撑位:12350,12300

策略建议 12450-12460附近做空,止损12520,目标12360,12300

(若在12200附近突破未能成功有效,也可布轻仓局多单,同时注意好盈利以及仓位)

PS:若止损出局,亏损600美金,若到达目标则盈利1000-1600美金。(3.5%风险获取8%利润)

金盛A50温馨提示:交易策略存在一定的滞后性,实时具体策略请登录金盛直播间,市场有风险,请做好止损,勿重仓操作!学习投资技巧请到投资学堂了解!

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