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金盛金融:富时中国A50指数市场人气低迷依旧

发布时间:2018-07-1711:20:34

来源: 金投机构

分类:金盛专家点评

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摘要基本面分析:7月16日两市小幅低开后冲高回落,整体维持低位震荡走势,盘面上,5G概念股领涨,成上涨主力军,银行、保险等权重板块表现疲软,上证50盘中最大跌幅近1.5%。

基本面分析:

7月16日两市小幅低开后冲高回落,整体维持低位震荡走势,盘面上,5G概念股领涨,成上涨主力军,银行、保险等权重板块表现疲软,上证50盘中最大跌幅近1.5%。

从盘面上看,5G、国防军工、大飞机居板块涨幅榜前列,银行、高送转、汽车整车居板块跌幅榜前列。截止收盘,沪指报2814.04点,跌0.61%,深指报9317.36点,跌0.10%,创指报1616.91点,跌0.10%。

今日策略前瞻:

技术上,昨日天大盘走势是失真的,从沪指分时图看,代表小盘股黄线和代表权重股的白线分得很开,黄线还是逆市收红的,所以今天从个股上看,还算比较抗跌,有四成以上个股收红。不过今天的成交量承接上周五的颓势,继续萎缩,沪市成交额不足1300亿元,创下17个交易日以来新低。大盘想要突破上周高点,把反弹空间继续向上拓展,没有量能支持是难以完成的,所以成交量是后市需要重点关注的因素。下午大盘基本上是横着走,但股市是横不住的,要么上,要么下,所以明天到了方向选择的时候,走势是比较关键的。以静制动,以观察等待为主,重点观察量能和热点板块,特别是早盘半小时走势。如果能选择向上,我们当然喜闻乐见,如果不能,就得通过回蹲重新蓄积能量,等待下次的反弹机会。操作上,市场的机会将逐步形成,必须要有所行动,短期继续关注具备中报大幅预增、超跌、政策等叠加的复合型品种!

市场政策热点以及投资建议:权重低迷 反弹行情沿着两条线火热进行

上周大盘震荡上行,终结周K线7连阴,不过,由于在缺乏量能支持,A股反弹行情缺乏持续性,今日两市冲高回落,上证指数一度危及2800点整数关口,权重低迷,主力资金调仓转战创业板,中兴通讯(000063)再度涨停,短短四个交易日涨幅已超20%,并成为科技股大涨的引爆器,5G、芯片、软件等题材纷纷跟风大涨,驱动创业板强势收红。

今日消息面,国家统计局公布半年度GDP无疑最受关注,从数据上看,中国二季度GDP增长6.7%,上半年GDP增速依然高达6.8%,符合市场预期。虽然中国经济二季度增速创下2016年以来最低,但这一现象并不悲观,要知道,这是中国过去相当一段时间以来主动去杠杠的结果,去杠杆导致基础设施和制造业投资减少,使得GDP增速向下修正。管理层主动去杠杠为中国未来更长期健康发展奠定基础。当然,对于短期股市而言,却是不利的,去杠杠必然会导致货币流动性收缩,6月M2增速为8%再创新低就是显著的例子。

去杠杠作为中国宏观经济调控政策将在未来很长时间内持续下去,影响最大的是传统基建投资这一块,因此,今年下半年A股投资机会仍然是结构性的,传统周期性板块貌似已经跌到了地板上,但在流动性收紧的背景下难以亮眼表现。在这一轮下跌行情当中,我们越来越清晰地看到,大量传统周期性股票就是爬不起来,资金达成共识集体抱团有业绩增长潜力的细分领域,而这些细分领域都集中在创业板中5G、芯片、软件、大数据、云计算等科技板块。

总而言之,指数企稳之后,虽然市场恐慌情绪大为缓解,但人气依旧低迷,弱势震荡局部热炒成为新的行情特征。从日K线图上看,上证指数在20日均线附近面临压制,需要在2800点与该线之间的狭窄空间内进行整固。而创业板方面,由于1500点上方的底部已经夯实,下面的“红量堆”意味着后续将上攻1626点至1636之间留下的缺口。操作上,以业绩为导向成为股价上涨的主要推动力,正值中报披露窗口期,反弹行情将沿着两条主线展开。一是高景气的业绩成长板块,比如5G、云计算、芯片、创新药等题材板块,也是主力资金的**方向;二是前期被错杀而中报业绩预喜的低位股。

背景:北上资金加仓消费和家电板块

一向被称为“聪明资金”的北上资金在A股不断震荡的情况下,不断加仓A股。Choice数据显示,4月以来,北上资金买入力度一直不弱,尤其是在5月单月净流入达508亿元。从4月以来北上资金每日十大活跃成交股来看,消费、家电依然是其青睐品种。

一周净流入66亿元

近期,沪港通、深港通北上资金加速流入A股,4-6月分别净流入387亿、508亿、285亿元,相较2017年月均166亿元有大幅提升。截至7月14日,7月北上资金净流入达到122亿元,根据最新一周(7月9日至7月13日)的数据,北上资金净流入达到66亿元。

Choice数据显示,4月以来北上资金加仓最多的依然是消费、家电等板块。沪股通方面,贵州茅台、中国平安、海螺水泥、伊利股份、招商银行这5只个股获得资金净流入最多,分别达到111亿元、98亿元、55亿元、36亿元和22亿元;深股通方面,美的集团、五粮液、洋河股份、大族激光、分众传媒这5只个股获得资金净流入最多,分别达到81亿元、64亿元、25亿元、16亿元和15亿元。

在北上资金的加持下,4月以来沪股通方面,贵州茅台、海螺水泥两股的涨幅均达到近10%;深股通方面五粮液、洋河股份涨幅分别达到16%和28%;而上述其他个股最大跌幅仅有10%左右。北上资金的流入对食品板块影响较显著,沪深股通每日净流入额与板块日涨跌幅相关系数为0.73,二者变动可能存在一定相关性。从变化趋势来看,当沪深股通净流入额(5日移动平均)持续回落或者为负值时,食品板块有较高概率跑输沪深300指数,表明北上资金的变化可能是影响食品板块市场表现的因素之一。

需要注意的是,受大盘下行影响,北上资金总体持股市值不断减少。6月整月以及7月第一周北上资金虽然保持净流入,但持股市值不断缩水,由5月底的6855.81亿元降至6月底的6805.77亿元,减少50.04亿元。至7月6日,北上资金共持股6520.59亿元A股市值,较6月底减少285.18亿元。

集中流向少数重仓股

对于目前的北上资金动态,相较于5月底,6月仅有8个行业的持股市值增加,包括家电、非银金融、建筑材料、传媒、钢铁、机械设备、采掘、国防军工。根据持股行业占全部持股市值的比例观察北上资金的内部调仓情况,6月底占比增加的11个行业主要为消费和周期,食品饮料和家用电器分别增加0.07%和0.55%,钢铁、机械设备和采掘分别增加0.08%、0.15%和0.09%,成长类中只有传媒增0.05%。综合观察7月第1周情况,非银金融不论是在市值还是行业占比方面增幅都比较明显。值得关注的是,北上资金“抱团”趋势愈发明显。当6月市场整体下行时,交易更多的向前10大活跃成交个股集中,前10大成交金额占全部成交金额的比例维持在35%至50%之间,较5月有明显增加,且部分交易日前10大活跃个股净流入多于全部资金净流入。

北上资金中长期流入趋势有望延续,金盛分析师表示,当前A股整体估值已接近2013年以来最低点,应关注中长期配置机会。建议关注受北上资金偏好且当前估值较低的食品、医药和电子板块。

富时中国A50指数技术分析:

从日线图上看延续前交易的上涨行情,有所下跌,收出一根下影线较长的实体小阴线,具体来看,早盘开盘后形成一波快速的下跌至11560一线,从布林带上来看K线从上轨走至中轨直至下轨,下方MACD红色能量柱逐渐减弱。4小时(240分钟)级别上连续的收出几根小阴线,使得行情继续保持宽幅震荡,美盘过后有一定的反弹,处在靠近在布林带上轨下方,要想能走出目前焦灼的走势还是需要空间的转换,关注下方支撑位置有一定的困难保关注上方压力位置11450-11460一线,从1小时图出现了交错的小阳和小阴线,那么短期行情有进一步走高的迹象,图中几乎没有任何变化,一直在震荡之中,仍然是在消化前期的行情,后续仍然需要进一步的确认,操作上投资者可关注金盛财经直播间实时老师解盘操作。

富时中国A50指数图解分析:

压力位:11504,11465

支撑位:11300,11200

今日策略建议

富时中国A50指数在11450-11460附近做空 目标11360-11260一线 止损11560

PS:若止损出局,亏损600美金,若到达目标则盈利1000-2000美金。(3%风险获取8%利润)

金盛金融温馨提示:交易策略存在一定的滞后性,市场有风险,请做好止损,勿重仓操作!

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