非农化身彪形大汉狂殴黄金多头美元绝地反弹将迎“通俄门”严峻挑战

上周五，靓丽的非农报告助美元绝地反弹，非美货币普跌;金银携手走低，黄金周跌1%;油市情绪遭受打击，布油周跌约3%。“通俄门”问题事态持续升级，恐将掀起一场腥风血雨。

【60秒精华速读】

• 上周五晚间公布的美国1月非农就业人口增加20万人，超过预期的增加18万人;失业率维持在4.1%的低位;美国1月平均每小时工资年率录得2.9%，创2009年以来最大涨幅。由于非农报告表现强劲，金银备受打压。黄金收报1335.2美元/盎司，跌幅为1.24%，一周累跌1%;白银收报16.555美元/盎司，跌幅达到3.81%，一周跌幅约5%。由于非农报告喜人，美联储官员卡普兰和威廉姆斯均表示，美联储今年存在加息4次的可能性。值得注意的是，5份新的“通俄门”调查备忘录即将公布，恐将给市场带来冲击。

• 随着美元上涨，并且油市对原油供应过剩的担忧升温，美布两油遭受打压。上周五，美油收报65.06美元/桶，跌幅为1.39%，周跌1.7%;布油收报68.23美元/桶，跌幅为2.22%，周跌2.8%。上周EIA公布的数据显示，美国去年11月原油产量达到1003.8万桶/日，创1970年以来新高。此外，上周六凌晨公布的美国至2月2日当周石油钻井总数增加了6口，至765口，加剧了油市的担忧情绪。

• 上周五，非农、密歇根大学消费者信心指数、工厂订单月率等多个美国经济数据表现喜人。美元获得上行动能，收报89.274，涨幅为0.77%，一周上涨接近0.3%。非美货币纷纷有所下滑，英镑跌势较为惨重，市场对英国脱欧谈判的担忧给英镑走势蒙上一层阴霾。此外，日本央行宣布在固定利率债券操作中无限量地购买十年期日债，引爆日元跌势;德国组阁谈判的不确定也令欧元承压。数字货币方面，随着全球监管一连串的密集打压，比特币价格暴跌，上周五一度跌破8000美元关口。

贵金属：非农表现强劲黄金周跌1% 一枚深水炸弹即将引爆

上周五(2月2日)，由于非农数据表现强劲，美元获得提振，金银携手大跌。黄金收报1335.2美元/盎司，跌幅为1.24%，一周累跌1%，创去年12月初以来最差周度表现;白银收报16.555美元/盎司，跌幅达到3.81%，一周跌幅约5%。

上周五晚间公布的美国1月非农就业人口增加20万人，超过预期的增加18万人;1月失业率保持4.1%不变;市场重点关注的薪资增速终于大幅回升，美国1月平均每小时工资年率录得2.9%，刷新2009年以来最大涨幅，高于预期的2.6%。在这份靓丽非农报告公布的半小时内，黄金遭遇两波天量卖盘打压，一度跌破1335美元/盎司关口。因美国就业报告好于预期，高盛将美联储3月加息的概率从90%上调至95%。

由于非农报告表现十分强劲，周六凌晨两位美联储官员纷纷发表偏向“鹰派”的言论。达拉斯联储主席卡普兰表示，美联储今年加息的基本预期是3次，但接下来可以考虑加息超过3次。他预计美国今年经济将增长2.5%-2.75%，受到税改的短期冲击，美国2018年经济增速有望保持强劲;失业率会下降至3.9%-3.0%区间，今年美国或实现充分就业的目标。

此外，2018年票委、旧金山联储主席威廉姆斯表示，加息次数取决于经济数据状况，2018年应该加息3-4次。他表示经济表现好于预期，预计美国2018年GDP将增长2.5%，薪资回升速度也有望加快。通胀方面，他认为强劲的就业、经济对通胀的提振需要1年时间才能显现，预计今年和明年通胀将上升。值得注意的是，耶伦的美联储主席任期在上周六落下帷幕，鲍威尔正式挂帅，出任第16届美联储主席。

近期闹得沸沸扬扬的“通俄门”事态持续升级。上周六，经美国总统特朗普批准，美国众议院情报委员会公布了一份备受争议的备忘录，揭露了联邦调查局和美国司法部滥用监听权。特朗普表示，这两个部门在“通俄门”调查过程中倾向于民主党。而上周日，据美国媒体Axios报道，5份新备忘录即将公布，届时将披露美国司法部、联邦调查局和国务院的失职行为。

美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示，截止1月30日当周，黄金投机性净多头头寸减少7422手至207262手，连续六周增加后首次录得下降。与此同时，白银投机性净多头头寸则增加3341手至32422手。

原油：美布两油双双录得周线下滑伊朗油长暗示欧佩克的减产决心恐将动摇

上周五，随着美元反弹，并且油市的乐观情绪遭受打压，美布两油携手下滑。美油收报65.06美元/桶，跌幅为1.39%，周跌1.7%;布油收报68.23美元/桶，跌幅为2.22%，周跌2.8%。

EIA上周公布的数据显示，美国去年11月原油产量达到1003.8万桶/日，创1970年以来新高，近50年来首次突破1000万桶/日大关。其中，德克萨斯州原油产量达到389万桶/日，创历史新高。这份月度原油供应报告引爆市场对原油供应过剩的担忧，加之美元走高，国际油价备受打压。

另外，投资咨询公司Tyche Capital Advisors策略师奇萨希尔(Tariq Zahir)指出，美股上周五遭遇疯狂抛售，间接地给原油价格带来了下行压力。他解释称，股市遭遇卖盘疯狂打压，投资者的避险情绪蔓延至其它领域，导致原油市场也刮起规避风险的浪潮。由于投资者此前重仓做多原油期货，在避险情绪掀起之际，他们便纷纷抛售原油。

此外，上周六凌晨，油服公司贝克休斯公布的报告显示，美国至2月2日当周石油钻井总数增加了6口，至765口，连续第二周录得上升。贝克休斯的这项数据可为美国未来原油生产提供线索，石油钻井数量上升意味着产量可能会加速增长，这进一步打压了油市的情绪。

上周日，油价再度迎来利空消息，伊朗石油部长赞加内表示，伊朗正在提高原油产量，如果欧佩克解除限产措施，伊朗可以在5日内增加10万桶/日的产量。赞加内表示，欧佩克不希望油价过高，该组织推升油价的措施是暂时的，应该在6月份对是否继续延长减产进行讨论，任何提高原油产量的国家最终都将成为赢家。

CFTC数据显示，截至1月30日当周，对冲基金及其他基金经理大幅增加原油多头头寸，纽约原油期货投机性净多头头寸大增17863手至734558手，连续四周录得增加。

外汇：美元绝地反弹非美货币普遍下跌比特币陷入深渊

上周五，由于美国公布的经济数据表现过硬，美元获得上行动能，收报89.274，涨幅为0.77%，一周上涨接近0.3%。非美货币普遍下跌，欧元收报1.2436，跌幅为0.62%，但一周上涨0.13%;英镑收报1.4106，跌幅达到1.17%，周跌0.3%;日元收报110.11，跌幅为0.75%，周跌1.35%。

除了“亮瞎眼”的非农报告之外，上周五晚间公布的其它经济数据也相当喜人。美国1月密歇根大学消费者信心指数终值录得95.7，优于预期的95;美国12月工厂订单月率录得1.7%，也高于预期的1.5%，前值从1.3%大幅上修至1.7%。在多个经济数据的提振下，美元伺机攀升。

在美元反弹之际，非美货币纷纷有所下滑，而英镑上周五的跌势较为惨重。市场对英国脱欧谈判的担忧给英镑走势蒙上一层阴霾。英国与欧盟将于周二(2月6日)举行下一轮脱欧谈判，但英国内部产生严重分歧。英国外交大臣约翰逊、环境大臣戈夫与国际贸易大臣福克斯发出警告，反对英国在脱欧后加入欧盟关税联盟的提议。此前，英国财政大臣哈蒙德指出，新的关税联盟有助于控制与欧盟贸易带来的损失、减少流程并避免与爱尔兰出现硬边界问题。

另外，上周五日本央行放大招，引爆日元跌势。由于近期全球债市抛售加剧，10年期美债收益率已经涨破2.8%，而日本国债收益率也大幅上升。日本央行按捺不住，宣布扩大购债规模，试图压制日债收益率进一步上涨。日本央行宣布，在固定利率债券操作中无限量地购买十年期日债，日元应声下跌。

此外，德国组阁谈判的不确定令欧元承压。德国社民党党魁舒尔茨表示，组阁谈判已取得一定的进展，但当前社民党和联盟党在社会问题上仍存在分歧。德国总理默克尔称，组阁谈判中还有许多重要问题亟待解决，协商过程十分棘手，但仍然持积极态度。

数字货币方面，随着全球监管一连串的密集打压，比特币价格暴跌，上周五一度跌破8000美元关口，一周跌幅超过30%。欧央行管委诺沃特尼上周五表示，有必要采取立法措施来管控比特币。而此前，印度财长贾特里强调，政府不会承认加密货币是法币，暗示着可能会取缔加密货币。

CFTC公布的数据显示，截至1月30日当周，美元投机性净空头头寸增加43889手至175591手，连续第五周录得增加，创2017年10月中旬以来的最高水平;英镑投机性净多头头寸减少1304手至31741手，连续四周增加后首次录得下降;欧元投机性净多头头寸增加4025手至148742手，连续两周录得增加。