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【期权研究院】选择题:影响期权价值的主要因素

发布时间:2020-04-2015:08:07

来源: 金投机构

分类:财经新闻

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摘要更多期权干货首发公众号:期权研究院

【例题•多选题】

在其他因素不变的情况下,下列各项变动中引起美式看跌期权价值下降的有( )。

A.股票市价下降

B.到期期限缩短

C.股价波动率下降

D.无风险报酬率降低

【答案】BC。

解析:股票市价和无风险利率,与看涨期权价值同向变动,看跌期权价值反向变动。到期期限,对于美式期权来说,到期期限越长,其价值越大;对于欧式期权来说,较长的时间不一定能增加期权价值。股价的波动率增加会使期权价值增加。

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