我对国内反向跟单算是很熟悉的，是国内第一批大规模系统化接触这个行业的，自己跑过得做跟单的公司很多家，从内盘期货到外汇，我都去看过了。反向跟能成，无外乎几个因素：

1.前端选人 2.人的交易规则 3.品种的选择 4.信号的筛选 5.后台的资金。

1.前端选人

(1)你可以自己塑造样本，自己招聘交易员，放在公司或者放在家里，每个公司进来都有一套选人的标准，当然我也有，看了大约2000多个交易员总结出来的经验，别人无法复制。其中最简单的一些规律，比如性格差异，我让我所有能接触到的交易员都做了一份性格测试，最后根据长期的数据，反推出性格，其他估计做这个事情还没有成型，对于前端数据源的筛选也有了成熟的规则和标准。除去最简单的，前程、智联、58挂招聘广告的，其他手段也是千奇百怪，有的直接联合一些知名机构办交易员选拔大赛的;也有以其他名义招聘之后培训直接上岗的;还有联合一些地方人力资源企业，直接安空位补人的，按人数计价，

(2)你可以选择，从期货公司后台那数据，但是这种难度比较大，期货公司也不愿意跟你合作，而且由于各个散户的资金有所不同，跟单难度大大增加。

(3)软件的选择 目前我用的麦穗金服跟单系统算是非常强大一款软件，国内商品期货，恒指，德指，以及外汇，原油，黄金都可以实现反向跟单。软件的原理就是前端数据员实盘(实则模拟盘)下单后第一时间反应到实盘下单，信号再打回去前端，前端下单，实现实盘和前端同一点位入场，保证单倍情况下零滑点。

2.人的交易规则

如果你选的则的是1.1那么你必须要给自己的样本一套合适的交易规则。但是出于人道主义观点和企业运营管理，我不建议给交易员完全错误的引导，这会改变一个人的命运，而一个人只有一个命运。当然我也有自己的一套交易规则，对员工进行系统的正确培训。即完成我的目的，又给了交易员合适的指引，能不能赚钱就看交易员的本事了。

(1)手续费设置多少合适?如果是选择自己培育样本，并且自己支付提成，做反向的，都会被这个问题困扰，就是到底给交易员设置多少的手续费合适。手续费设置多了，那么交易员账户亏钱的速度就会提升，当亏到一定程度，交易员失去了赚钱的希望了，那么交易的动力就会大大降低，要么流失，要么公司就要以理由恢复交易员的账户，给他赚钱的希望。手续费设置少了，那么会增加公司的运营成本。所以我经过周期性的测试，已得出最适合交易员交易的手续费。

(2)给交易员的账户规模多大合适?小账户，有的人认为给他们小账户，然后告诉他们是实盘，然后就会认真对待，认真对待会导致亏损。大账户，有的人认为绝大多数人都没有见过这么多钱，尤其对于新手来讲，那么态度肯定也会认真的，并且在这种冲击之下，表现出极度的不适应，之后产生亏损。我认为实盘也好，模拟盘也好，问题都不大，重要的需要把交易员的利益与账户的盈亏绑定，亏钱的根源是想赚钱。对应做交易，就是盈亏同源，目前我们对于账户的大小，以及薪酬体制设计已经有一套成熟的机制。

(3)做反单是否违法?做反单不同于做一个黑平台，黑平台的利润要么是来源于客户的手续费，要是是源于客户的亏损，而做单反的利润来源是市场，和杀羊具有本质区别。不存在什么违法行为，因为并没有侵犯到谁的利益。

3.品种的选择

反向跟单这个其实是一个典型的反马丁系统，趋势的时候挣大钱，震荡的时候赔钱。曾经有一个同学，兴致冲冲的跑来给我说“某研究所所长也在说反向跟单诶，他说要选出扛单的交易员就可以了”，这种券商的研究所的所长都在公开说这个事情了，其实这个就不是前几年的那种谁都不知道，只此一家的状态了，那么就是一份精耕细作的活了。选择交易员品种也是一门讲究活。比如国内的股指期货为什么可以当做这个模式的载体，是因为他的基数是2500-5000，而最小tick只有0.2，是60块钱，双倍点差下来当时的成本只有90块钱，交易员亏损的每笔效率远大于这个。所以要做这件事情，必须要选择一个tick/基数小的品种，否则你的每笔效率一定是跟不上的。当然这只是一个方面，还有更好的一个方法，还在混行业，略过。具体的选择标准可以参照：手续费/保证金。对于产品的选择，对于机构，我们目前的主营产品是香港恒生指数期货，现阶段，我们已经有一系列的管理以及制度可以很大一部分程度减少震荡行情下的亏损，甚至出现小幅度盈利。

4.信号的筛选

为什么要去筛选信号，对于交易员的筛选，经过一年的实践，已经具有筛选适合做反向跟单这个项目的的数据员的特点的一套标准。我从股指、恒指、德指、橡胶、螺纹钢、原油、外汇、这一些列的数据看下来，其实这事成不成和人有很大的关系，不同的人做同一件事，完全两个概念。

(1)亏损一定程度之后再跟有效吗?逻辑是：能降低亏损交易的亏损，但是会漏掉部分盈利的单子。我另外一个问题的回答里面有说具体过程，这里只说结论。结论是:在不损失利润的情况下，是无效的。如果损失一部分利润，账户会变得平滑，回撤小一点。经过我们的实践得出的结论：在不损失利润的情况下，是无效的。

(2)在盈利一定程度之后再跟有效吗?逻辑是：能把一部分亏损的单子直接筛选除去，但是会漏掉一些低盈利的单子。阀值选小了，就没有筛选效果了。结论是：无效的。有效的筛选一定是一个成型的趋势策略的雏形，并且还是趋势跟随策略的雏形，因为不能涉及到预测，你只能根据市场的脚印得到一些结论。

5.后台资金

如果可以盈利了，那就去融资吧，市场是不缺资金的，缺的是好的项目。

最后，再讲一些题外话，非常多的交易员在三十之后，还是无房无车无老婆。也许这些人不该进入这个行业的，再重复一次，一份职业可能改变一个命运，一个人只有一个命运。男怕入错行，女怕嫁错郎。当从事这儿行业，看到了太多的社会边缘人士。

6.限制交易次数与盈亏点数可以解决损耗问题吗?

市场主流的方法：

限制交易次数，对应的缺点就是，行情出现的时候，交易员可能已经用完了交易次数。

限制盈亏点数：下单之后多久不许平仓啊，下单之后盈利或者亏损到一定程度不允许平仓，可以在一定程度上降低损耗。对于手数和限制盈亏我们也有具体的标准，这里就不透露了。

对于反向跟单这个项目的总结大概就是这样了，剩下的就是一些现场交易员的管理，以及风控的把握了，这些算是比较核心的东西。找个时间我再把这些核心的整理下，发表出来跟大家分享分享。