K线图有多达108种形态，MACD形态少说也有七八种，还得看两条线、柱子的特征，要思考好久。

KDJ指标是投资者中最常使用的一种技术指标，它反应灵敏，有非常明确的买卖信号，简单 易学，深受大多数投资者的喜爱。但是，它却有一个糟糕的缺陷：那就是KDJ指标在高位和低位的钝化现象。由于受计算原理的限制，在股价攀升或下跌一段时间 后，KDJ指标对股价的反映会变得极为迟钝。因此，一旦个股成为黑马或大盘彻底走熊时，KDJ指标就会提示过早的逃顶或过早的铲底。

KDJ这种钝化现象是可以消除的。常见的是采用长周期的KDJ指标来消除钝化现象。其实，大可不必为了消除KDJ的钝化现象，而采取不切实际的方法损害KDJ指标原来的灵 活准确的功能。事实上，只要巧妙应用，KDJ的钝化作用一样可以化腐朽为神奇。

具体的应用技巧：

一、KDJ指标中K值、D值、J值同时小于或等于20，这时已有钝化现象出现，但是只能做为初选条件。

二、个股的KDJ指标必须连续6天或6天以上达到初选条件，这期间，K值、D值和J值始终小于20。

三、最近一段时间内，成交量处于持续性萎缩状态中。

四、最近3个交易日内，J值最少同时上穿过K值和D值一次。

五、J值率先上穿20时，买入。

KDJ金叉运用：

如何去判断KDJ金叉的有效性，可以从以下看：

价格收阳线，且KDJ在底部出现三次金叉形态。如下图，注意KDJ指标的KD值要小于20，金叉需要连续出现，出现底部，这样的情况下则是强烈的买入信号。连续低位金叉出现的次数越多，那么金叉的有效性越高。

K线是阳线，成交量放量。

一般认为，只要KDJ指标K值上穿D值的话，金叉就可以投资了，当K值下穿D值，死叉就可以止损了。有投资者都认为金叉投资，死叉止损，KDJ不就那么简单嘛。其实并不见得那么简单。这中间还涉及了一个问题就是要判断金叉和死叉的有效性。如下图，图中KDJ也随着价格的波动变化平率很快，出现金叉死叉很多，这就不仅仅是金叉买死叉卖的简单问题了，一定要判断有效性。有效的金叉才值得投资，有效的死叉才值得去止损。

下图这一只前期的价格在下跌，KDJ的值D值已经到了22，说明整个KDJ指标已经接近超卖区。如果说是和之前没有什么变化，和之前的持平，或者是缩量的情况下，出现量能没有放量的情况下，这样的金叉是无效的，后期可能还是会下跌。

当天出现中大阳线，当天的量也明显比前一天的量要放大，这样的买点就属于有效金叉，否则都是无效金叉，有效金叉的意义在于一买就可以涨。

KDJ的优缺点：

KD的取值范围都是0～100，80以上为超买区，20以下为超卖区。根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。

KDJ指标优点是：指标非常敏感，适合短线操作，在横盘震荡时，具有较高的准确度。

KDJ指标又叫随机指标，由K线、D线和J线三条曲线所组成。是一种中短期的技术指标分析工具。

KDJ指标只判断超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。能够比较迅速、快捷、直观地研判行情，被广泛用于市场的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

KDJ指标中,K值和D值的取值范围都是0—100,而J值的取值范围可以超过100和低于0,但在分析软件上KDJ的研判范围都是0—100。通常就敏感性而言,J值最强,K值次之,D值最慢,而就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最稳。

KDJ指标顶背离操作要点：

1、股价连续大幅上涨，中途经过短期休整继续上涨，KDJ在调整时重心下移。其他的股价高位横盘整理拉升过程中出现的顶背离不算。

2、KDJ要在80附近形成背离才更有效。

3、顶背离比底背离更有效。

在应用KDJ指标时需要注意：

KDJ指标是一个短线技术指标，适合分析较短周期内股价的走势。如果要分析较长周期的股价走势时，投资者可以使用周线级别的KDJ指标。

KDJ指标适合在震荡行情中给出买卖信号。一旦股价进入单边上涨或者单边下跌的行情，KDJ指标就会钝化。钝化后的KDJ指标无法再发出有效的买卖信号。