注册
登录

免责声明

资料信息全部由该注册用户自行编写,所有内容的准确性、可靠性或完整性金投网不做任何保证。金投网未授权任何平台与用户私加联系方式,请勿轻信且不要将您的个人账户信息与资料透漏给他人,任何用户私加联系方式由此带来的账户与资金损失都由用户自行承担。

ATFX外汇科普:如何选股?

发布时间:2021-01-1918:03:47

来源: 金投机构

分类:ATFX汇评

阅读(470

评论(0

TT

摘要ATFX每日汇评由ATFX资深分析师Dean提供,ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。

​ATFX外汇科普:股票市场与外汇市场不同,前者存在数千只个股,后者却只有有限的几种货币。在交易外汇时,人们只需要关注流动性最好的几种货币对,比如EURUSD、GBPUSD、USDJPY等等,不需要设定复杂的筛选机制。由于股票市场容量较大,而每个交易者不可能将所有个股全部纳入自选,所以在入场交易之前,完善自己的筛选机制就显得无比重要。另外一个原因是,外汇市场存在较高的杠杆,适合短线交易,人们只关注货币对的技术走势也能起到合理的筛选作用。但在股票市场当中,没有杠杆交易的机制,就算是美股也仅仅允许2倍的杠杆存在,所以股票市场天然适合中长线交易,人们不能只关注技术面,还需要了解所选股票的基本面表现情况。如果你是股票市场的技术派,认定某一走势信号形成时就是参与交易的时机,那么你会发现,在同一时间满足你的交易信号的个股有非常多,而你无法同时交易这么多股票。所以,基于基本面/宏观面的选股机制是必不可少的。

先讲一些广为人知的选股标准:

1、低市盈率要比高市盈率更好,因为它意味着股价相比公司的收益来说还很低;

2、资产负债表上现金越大越好,因为它意味着这家公司的抗风险能力更强;

3、不要重仓买入单一股票,学会分散投资,也就是不把鸡蛋放在同一个篮子里;

4、对股票市场的“专家”保持怀疑态度,不要太过相信他们的结论。

以上前三点股票交易经验,已经被大部分人接受和信任,本篇文章就不再对它们进行连篇累牍的介绍。只有第4点需要做补充说明:股票投资是一个系统工程,人们不可能通过只言片语就把一个完整的股票投资流程融会贯通。对“专家”的言论保持怀疑态度,并不是质疑专家的能力,而是这些专家并不能手把手的参与你股票投资的方方面面。大部分人觉得,我只要知道哪只股票适合买就可以,并不需要更多信息。这就像新手开车一样,认为自己只需要知道油门和刹车的位置,就能够上路驰骋。然而事实并非如此,在股票市场当中,存在非常多不可预知的变动,当这些变动发生时,我们需要及时调整自己的持仓。很明显,专家不可能一直陪在你的左右,告诉你每一条新闻、每根K线、每一个经济数据的影响和应对策略。另一方面的原因是,每个人都有不同的风险偏好:那些完全厌恶风险的人,会选择高分红的上市公司股票;那些可承受有限风险的人,会选择蓝筹和龙头股票;那些喜欢承担高风险的人,会选择那些财务报表随差,但市场前景广阔的初创公司。你很难确定自己的风险类型和专家的风险类型相同。

言归正传,我们说回如何选股:

1、选择你最熟悉或者最感兴趣的行业

一个简单的分类,全世界所有的公司都可以被区分为:第一产业(农业)、第二产业(制造业)、第三产业(服务业)。但是很显然,这么粗放的分类无法应用到实际投资当中,因为每一个类别下都有几百只股票,我们需要对行业进行更加细致的划分。假如你是一个机场的地勤工作人员,显而易见你对航空业的了解要比普通人深入很多,那么最适合你的就是航空航天类的个股;假如你是一名银行职员,显而易见你对银行业的了解要比普通人深入很多,那么最适合你的就是银行类的个股;假如你是一名互联网从业人员,那么最适合你的就是电子商务类的个股。

当时,实事求是的讲,很多人虽然处在某一行业之中,但只是一颗小小的螺丝钉,对自己的行业并不十分了解。这时候你就需要找到自己最感兴趣的行业来进行深入研究。比如还未毕业的大学生,他们没有什么行业属性,并且市场上也没有“大学类”的行业供他们研究,这时就需要找到自己的兴趣点在哪。很多人会说,自己的兴趣点在赚钱,而与行业无关。这没问题,但你想要赚钱的话,就必须对一个行业进行深入了解,这是播种和收获的基本要求。假如一个大学生对白酒行业特别感兴趣,那么他就需要持续追踪与该行业相关的新闻、事件和关键人物的评价。甚至在某些时候,你需要买几瓶酒来亲口尝一尝,来判定哪家公司的产品最优秀。如果这个大学生在研究过一段时间之后,发现所有白酒都难以下咽,并判定白酒行业没有任何发展前景,自然可以转到其他自己感兴趣的行业,比如电信产业。只不过,转入电信产业之后,他还是需要持续追踪新闻、事件和关键人物的评价,这个过程是不可或缺的,它贯穿了你的投资生涯。

2、行业内挑选个股——轻财报重产品

当你确定了一个行业之后,就需要把视线转移到行业下的个股当中,这也是选股的关键。按照价值投资的思路,这时候你需要对上市公司进行全方位的财务分析,前面提到的适应力高低、资产负债表的现金高低都只是皮毛,你还需要做更加深入的研究。对于机构投资者来说,这时需要深入到上市公司内部进行走访,了解这家公司的内部治理结构和员工状态,进而对其形成综合评价。很显然,个人投资者无法做到这一点。从笔者的经验来说,财务报表并不是最重要的,上市公司的内部环境也不是最重要的,最重要的是上市公司的产品到底怎么样,以及购买这些产品的消费者的评价如何。这就像晚上聚餐时选择餐馆,过往食客的评价决定了哪家餐馆入选“必吃榜”,那些要避免踩雷。产品永远是第一位的,只要产品足够好,其它一切财务报表都是浮云。反过来,如果一家上市公司的产品较差,无论其财务报表多么的靓丽,也必将走进穷途末路。关于这一论点的实例有很多,比如特斯拉轿车、老干妈、苹果手机、百度搜索引擎等等。成功的企业,必定有成功的产品。

3、逆周期布局,顺周期加仓,泡沫期离场

一般情况下,行业龙头的产品是最好的,但行业龙头也往往会因为自己的垄断地位而不思进取。在选定某几只个股之后,不要着急买进,因为大部分时间里个股都是被高估的。持续追踪市场新闻,重点关注具有重大影响力的行业内事件,仔细分析行业所处的经济周期。只有在行业低迷,周期处于底部时,才是出手买入的良机。比如原油行业的投资机会,就出现在2020年3~5月份国际疫情最为严重的时候。要知道,那个时候出现了负油价的极端局面,很少有人具备足够的心理素质买入原油类上市公司股票。逆周期布局,顺周期加仓,泡沫期离场,这是笔者总结的针对个股交易的基本原则。

ATFX免责声明:

1、以上分析仅代表分析师观点,汇市有风险,投资需谨慎。

2、ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。

免责申明 用户在金投网发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,所有内容的准确性、可靠性或完整性金投网不做任何保证。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。金投网未授权任何第三方机构或个人与用户私加联系方式,请切勿轻信且不要将您的个人账户信息与资料透漏给他人,任何用户私加联系方式由此带来的账户与资金损失都由用户自行承担。

下载金投网

升级VIP提示

某某栏目为VIP专享栏目开通VIP后可编辑