期点通老师防亏损：期货套期保值存在4大风险

套期保值又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

今天，期点通就跟大家伙聊聊套期保值的4大风险，内容很重要，投资者务必引起重视：

先来看套期保值的交易原则：交易方向相反原则;商品种类相同原则;商品数量相等原则;月份相同或相近原则。套期保值操作时存在的风险如下：

一，决策风险

套期保值并不是简单的买或卖，作出何种决策，必须根据对市场趋势的判断。如果对期货市场行情判断失误，则可能作出相反的决策。另外实际操作中，对期货市场的进入时机和进入点位置的判断也非常重要，即使只相差一两天，套期保值的效果差距也可能会非常大。

二，交割风险

交割风险主要来自以下几个方面：

(1)交割商品是否符合交易所规定的质量标准。

(2)交货的运输环节较多，在交货时间上能否保证。

(3)在交货环节中成本的控制是否到位。

(4)交割库是否会因库容原因导致无法入库。

(5)替代品种升贴水问题。

(6)交割中存在增值税问题。

三，投机风险

期货交易总量应与其同期现货交易总量相适应，也就是说企业对套期保值头寸数量应作出限制，以不超过现货商品规模有限。一些企业初期进入期货市场的目的是为了套期保值，但由于后来对头寸未能进行有效控制，超出其带单生产或加工的规模，导致套期保值转为了期货投资，最终损失惨重。

四，流动性风险

期货市场的不同合约之间，活跃程度不同，其流动性也不同，如果相对应的期货合约流动性差，企业只能选择比较接近的合约进行替代，到期时进行移仓。如果 不同月份之间基差比较小，则对保值效果影响不大，如果基差出现异常，则会严重影响套期保值效果。

以上就是期点通分享的所有内容了，建议投资者认真阅读!