注册
登录

免责声明

资料信息全部由该注册用户自行编写,所有内容的准确性、可靠性或完整性金投网不做任何保证。金投网未授权任何平台与用户私加联系方式,请勿轻信且不要将您的个人账户信息与资料透漏给他人,任何用户私加联系方式由此带来的账户与资金损失都由用户自行承担。

汇鑫金业:跌!美股迎来两年多以来最惨一夜,CPI再度爆表

发布时间:2022-09-1416:02:18

来源: 金投机构

分类:指数

阅读(678

评论(0

TT

摘要“再见,50;你好,100……” 在爆表的美国8月通胀报告出炉后,一件此前难以想象的事情如今再度变成了可能:美联储下周会加息100个基点吗? 尽管美国通胀可能已经见顶,但其粘性要比许多政策制定者预期的要大。8月份的CPI指数——无论是月率、年率还是核心通胀数据,都高于调查预期。 根据美国劳工部周二公布的数据显示,8月份消费者价格指数环比上涨0.1%;7月份为持平,同比涨幅为8.3%,高

“再见,50;你好,100……”

在爆表的美国8月通胀报告出炉后,一件此前难以想象的事情如今再度变成了可能:美联储下周会加息100个基点吗?

尽管美国通胀可能已经见顶,但其粘性要比许多政策制定者预期的要大。8月份的CPI指数——无论是月率、年率还是核心通胀数据,都高于调查预期。

根据美国劳工部周二公布的数据显示,8月份消费者价格指数环比上涨0.1%;7月份为持平,同比涨幅为8.3%,高于预期的8.1%。剔除波动较大的食品和能源成分的核心CPI环比上涨0.6%,同比上涨6.3%,也均双双高于预期。

市场遭遇了罕见的“黑色星期二”:人们慌不择路地抛售了手中持有的任何资产标的——美股基准的标准普尔500指数下跌4.3%,为2020年6月以来最糟糕的一天,99%的成分股下跌。追踪利率预期的短期美债收益率则触及了近15年来的最高水平。

利率市场目前已经彻底“否决”了美联储下周加息50个基点的可能性。现在的争论焦点是,美联储究竟是会按部就班地连续第三次会议加息75个基点,还是如一些激进人士猜测的那样,直接加息100个基点。

很有意思的是,这一幕与三个月前的景象何等相似:

当时同样是在美联储“噤声期”内,一份爆表的美国通胀报告出炉,令美联储在几天后的6月议息会议上,最终作出了数十年来首度加息75个基点的大胆决定。而当时放风美联储将加大加息力度的美联储喉舌华尔街日报,这一回也再度放话称美联储下周将“至少”加息75个基点,利率市场上对100个基点的加息预期由此直线上升……

虽然这一次,有着新“美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos并未肯定地表示本月加息力度就将加码至100个基点,但无论如何,这一可能性“由无到有”的存在,本身已经足以令市场人士方寸大乱!

昨夜市场究竟有多惨:股债汇商惨遭“通杀”

华尔街周二经历的暴跌景象究竟有多惨烈?答案是:抛售几乎冲击了美国金融市场的每一个角落。从股票、债券到黄金,几乎除美元以外的所有资产标的均遭遇了沉重打击。

道琼斯工业平均指数的30只成分股悉数下跌。纳斯达克100指数的所有100只成分股同样“全军覆没”。在标普500指数方面,所有11个类股也全部走软,该基准股指成份股中只有五只股票收盘上涨。

截止收盘,道指下跌1276.37点,跌幅达到3.9%,至31104.97点。标普500指数下跌177.72点,跌幅4.3%,至3932.69点。纳斯达克综合指数下跌632.84点,跌幅5.2%,至11633.57点。

这三大股指均创出了自2020年6月11日以来最大的单日跌幅。随着“黑色星期二”进一步沉重打击市场,道琼斯工业指数在年内的累计跌幅已扩大至了14%,标普500指数下跌了17%,纳斯达克综合指数更是扩大至了26%。所有主要股指目前均已跌回了关键的50日均线以下。

标普500指数中的通信服务、科技和非必需消费类股在周二均下跌超过5%。半导体股受到的打击尤其大。英伟达、AMD和美光科技的跌幅均超过7%。

昨晚科技股的大跌,令苹果公司损失惨重。业内汇总的数据显示,这家全球市值最高的公司市值,在周二一天内蒸发了大约1540亿美元,跻身美国股市历史上单日市值损失榜的第六位。苹果周二的市值损失,也超过了标普500指数中约90%成份股的市值。

与美股一样在隔夜遭遇“屠杀”的还有美债市场。截止周二尾盘,2年期美债收益率暴涨18.4个基点报3.766%,盘中升至2007年10月以来的最高水平。5年期美债收益率涨12.8个基点报3.585%,10年期美债收益率涨4.9个基点报3.413%,30年期美债收益率跌2.6个基点报3.490%。

关键的经济衰退预警指标——两年/10年期美债收益率曲线倒挂幅度走扩至逾30个基点,突显市场对衰退降至的担忧。此外,3个月期短期国库券收益率周二升至3.32%,创2008年1月以来最高,与最长期限的30年期美债收益率也已逐渐将濒临倒挂。

“最戏剧性的事情是……今天美国国债市场的主要变化是两年期国债收益率的走势,”Seaport Global Holdings的Tom di Galoma表示。“这个数字清楚地表明,美联储将加息75个基点,甚至可能更多。”

在外汇市场上,爆表的通胀数据周二再度推动美元大幅走高,一扫了过去几个交易日的颓势。衡量美元兑六种主要货币强弱的ICE美元指数(DXY)最高涨1.4%至109.90,上逼110关口。

非美货币则全线走软。欧元兑美元刚刚夺回的平价(1:1)关口在隔夜再度宣告失守,一度下探1.4%至0.997。商品货币澳元和纽元兑美元均跌逾2%。

亚洲“货币保卫战”的前景也变得愈发险恶:美元兑韩元周二上涨1.5%至1394.50,创下了三个月来的最大涨幅;美元兑日元则再度逼近145关口,日本财务省副大臣神田真人再度紧急表示,将对外汇波动作出适当反应,不排除任何选择。此外,离岸人民币兑美元隔夜也失守6.98,逼近两年低位。

在贵金属市场方面,随着美元和美债收益率的一路狂飙,现货黄金一度失守1700美元整数位,最深跌超27美元,几乎完全回吐了上周后半段的所有涨幅。

100个基点加息押注激增:市场彻底方寸大乱?

美国市场昨夜经历的上述重大“变故”,究竟合不合乎逻辑,其实只需关注一项市场指标的变动,就能得到答案:芝商所的“美联储观察”工具。

根据CME“美联储观察”工具,周二通胀数据出炉后,美联储下周加息100基点的概率已经升至了33%。而一天前,100个基点的加息幅度根本就不在人们的讨论范围之内,当时市场几乎完全相信美联储将在本月加息75个基点,仅剩下的10%微弱押注,还是认为美联储可能只加息50个基点。

但一夜过后,眼下人们对美联储加息的讨论已瞬间从“50或75个基点”升格成了“75还是100个基点”。

早在今年夏天就曾高喊过美联储可能加息100个基点的野村,在昨夜再度成为了率先跳入100基点加息阵营的大行。

野村分析师表示,8月CPI报告表明一系列上行通胀风险可能正在成为现实,这涉及广泛的商品和服务。“我们认为越来越明显的是,需要采取更积极的加息路径来对抗因劳动力市场过热、工资增长不可持续和通胀预期上升而导致的日益根深蒂固的通胀。”

而隔夜人们对100基点加息幅度的押注,在有着“美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos发表最新文章后,也进一步达到了高潮。他指出,最新的通胀数据表现,为美联储在下周的会议上至少加息75个基点提供了理由,并增加了未来几个月继续大幅加息的可能性。

Timiros还特别列举了在美联储主席鲍威尔在7月决议会后新闻发布会上所说过的一句话:“如果FOMC得出结论认为适合,我们将毫不犹豫地采取甚至比我们今天力度更大的行动。”

目前,美联储已经进入了9月议息会议前的噤声期,这意味着哪怕联储官员依然秉持75个基点的加息立场,他们也没有什么办法来干预市场预期,只能由市场来自行消化。这也预示着,眼下100基点加息的概率预期虽然只有约1/3,却仍然给下周的美联储议息会议,带来了巨大的不确定性……

贝莱德全球主题策略主管Kate Moore表示,眼下市场并没有完全改变下周加息75基点的预期,但的确需要调整年末的加息路径。事实上市场正开始计入加息100个基点的影响,已经构成了股市的不稳定因素。

值得一提的是,除了100个基点加息预期的浮现外,当前更为需要人们保持的警惕的,很可能是本轮加息峰值的上移。期货市场的投资者目前押注美联储的基准利率到年底将达到4.17%,而在通胀报告发布前的预期是3.86%。这意味着即便9月最终还是只加息75个基点,11月和12月的两次会议也将再加息整整一个百分点。

最终,市场当前预计美联储本轮加息的峰值将在明年3月达到4.33%的水平。

一个疑问也随之而来:在过去的8次加息周期中,美联储都会一路加息直到利率高于CPI。那么你认为,明年春天美国的通胀率,能回落到4.33%以下吗?

免责申明 用户在金投网发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,所有内容的准确性、可靠性或完整性金投网不做任何保证。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。金投网未授权任何第三方机构或个人与用户私加联系方式,请切勿轻信且不要将您的个人账户信息与资料透漏给他人,任何用户私加联系方式由此带来的账户与资金损失都由用户自行承担。

下载金投网

升级VIP提示

某某栏目为VIP专享栏目开通VIP后可编辑