面临不确定的宏观经济前景，就连银行也开始过紧日子：收紧了对企业和家庭的贷款标准。这可能会令美国经济陷入麻烦。

根据美联储本月早些时候发布的一项针对信贷人员的调查，上季度，美国的一些银行已收紧大中型企业和商业房地产贷款条件，银行数量所占总体比例升至过往经济衰退期间的常见水平。

随着美联储加息、经济前景黯淡，信用卡和其它消费贷的贷款标准也变得更加严格。

在本次调查中，商业银行告诉美联储，他们出于各种原因收紧商业和工业贷款的贷款标准，这些原因包括更加不确定或不太有利的经济前景，以及银行自身的风险承受能力降低。

相当多的银行还提到二级市场上此类贷款的流动性下降，以及来自其它银行或非银行贷款机构的竞争不那么激烈。

简单而言，当经济前景不佳时，银行“惜贷”的最大原因是，担心放出去的钱收不回来。

根据标普全球市场情报(S&P Global Market Intelligence)的数据，美国银行业第三季拨备了130.5亿美元以应对预期的信贷损失，高于第二季度的109.5亿美元。标普指出，这是银行连续第六个季度增加信贷损失拨备。

美国经济衰退风险加大

由于物价不断飙升，美国人的财务状况正日趋糟糕，他们越来越依赖贷款以维持日常开支。

商业银行收紧信贷可能会对经济产生滞后影响，因为这意味着企业和家庭借款人将更难获得信贷，最终会缩减支出。

德意志银行证券首席美国经济学家马修·卢泽蒂(Matthew Luzzetti)表示，尽管2022年最后几个月的经济增长看起来仍相当稳健，但未来几个季度出现衰退的可能性真得很高，约为75%。

他预计，美国经济将从2023年第三季度开始衰退，最终导致失业率从10月份的3.7%升至5.6%。

Luzzetti表示，银行收紧贷款标准及其对经济的影响，意味着美联储可能不必像人们担心的那样加息，以抑制需求和通胀。他预计美联储最终会将利率从目前3.75%-4%的目标区间上调至5%左右。