商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。商业汇票的“一生”经历签发、保证、背书、承兑、付款等一系列流程。

签发环节：在理论上有银行对公账户的企业都可以开具商业汇票，但现实会有诸多限制。

开具银行承兑汇票，除了要真实的贸易关系，还需要银行的授信额度，并要给银行交保证金，开银票门槛教高。商票的签发门槛低于银票，主要要求有真实的贸易背景，核心企业欠供应商一笔应付款，就开一张商票给供应商，约定账期和金额，如果承兑企业有实力、有品牌，它签发的商票资本市场认可，就可以在机构间贴现流转，反之，则几乎不可能在机构贴现获得现金，只能等到期。

票据实际是一种信用凭证，只是企业开具的一张“欠条”，所以签发票据的核心企业很重要，国企、央企、行业巨头和上市公司等信用好，资本市场上认可度高。对于不知名的企业，风控措就要事先防范，白名单制严选优质企业，确保如期兑付。

对于那些实力和信用不错的不知名企业签发的商票，可以引入第三方担保。

保证环节：票据债务人以外的第三人担保票据债务履行的票据行为。

如果承兑人到期不还款，则由保证人承担保证责任;保证人必须是债权关系之外的第三方，不仅需要在票面上记载保证事项，而且保证不得附有任何条件，保证制度不是强制性措施筛选的开票企业资信已经足够高，就还不需要引入保证制度。

这样本身资信不够的不知名企业开具的商票，由认可度较高的企业签署了保证责任，这样的商票有足够高的市场认可度。

有了一张市场认可度高的商票，商业承兑汇票谁持有，谁收款，一张商票，如果要在市场上流，一定要经历一个仪式性的手续——背书。

背书环节：持票人将汇票转让给他人时，要求在汇票的背面书写记录转让的时间并盖章，这一步完成时，才算完成了票据的转让。一张票据正面有金额和到期时间等信息，背后就是票据的背书转让流转信息。

现在市场流通的基本都是电子商业承兑汇票，背书转让，需要双方在电子商业承兑汇票系统内操作确认。而且，就算是纸票，信息也会备份在这个系统内。之前企业间付款，都是给现金，现在都是走电子付款，有没有给钱，央行内都保存着最权威的数据和证据。

持有，就是通过背书转让合法持有。背书转让时，会在合同里记载详细的收款银行账户信息，在到期前10天内，提示付款，提示承兑企业该给钱了，承兑企业承诺给钱，到期之后，钱就会打款到指定账户内。

承兑和付款环节：执票人在汇票到期之前，要求付款人在该汇票上作到期付款的记载;付款是付款人向持票人支付票据金额的全部或一部，以消灭票据关系的行为。

在到期日到来时，票据的最后持票人向票据上记载的付款人提示票据、请求付款。付款人付款后收固票据，票据法律关系因此消灭，付款是票据关系的最后环节。

如果承兑企业不承兑、不付款，最后的持票人，可以行使追索权，出票人、背书人、承兑人、保证人，都要承担连带责任，想找谁要钱，就找谁要钱。有实力，重信用、重品牌的企业，基本都不会拒绝付款，更何况失信信息还记录在案，有污点，以后不光开票，融资、发债、贷款，都会受影响，贴呗筛选的优质核心企业，付款都特别干脆，到期汇票都已经及时足额兑付。

只要票据为真，背书转让关系为真，不论是贸易纠纷，还是合同纠纷，都不能成为拖延付款的理由。