期点通期货：科普，期权的特性具体有哪些?

今天期点通来与大家分享一下期权的具体特性，详细情况如下：

一、综述

期权具有“零和游戏”特性，而个股期权及指数期权皆可组合，进行套利交易或避险交易。

每一期权合约都包括四个特别的项目：标的资产、期权行使价、数量和行使时限。

二、标的资产

每一期权合约都有一标的资产，标的资产可以是众多的金融产品中的任何一种，如普通股票、股价指数、期货合约、债券、外汇等等。通常，把标的资产为股票的期权称为股票期权，如此类推。所以，期权有股票期权、股票指数期权、外汇期权、利率期权、期货期权等，它们通常在证券交易所、期权交易所、期货交易所挂牌交易，当然，也有场外交易。

期权(Option)，它是在期货的基础上产生的一种金融工具。这种金融衍生工具的最大魅力在于，可以使期权的买方将风险锁定在一定的范围之内。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的合约方称作买方，而出售合约的一方则叫做卖方;买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

期权主要有如下几个构成因素：

1、执行价格(又称履约价格，敲定价格)。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。

2、权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。

3、履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。

4、看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利;看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。

三、期权行使价

在行使期权时，用以买卖标的资产的价格。大多数期权交易的标的资产价格都接近期权的行使价。在期权合约中，行使价都有明确的规定，通常是由交易所按照一定标准以减增的形式给出的，因此相同标的的期权有几种不同价格。

一般而言，当某种期权刚开始交易时，每种期权都给出几个不同的执行价格，然后根据标的资产的变化适时地增加。对于每种期权的执行价格，取决于标的资产的价格波动情况。投资人买卖期权时进行价格选择的一般原则是：选择接近目标资产价格的执行价格进行交易。

四、数量

期权合约明确规定合约持有人有权买入或卖出标的资产数量。例如，一张标准的期权合约所买卖股票的数量为100股，但在一些交易所亦有例外，如在香港交易所交易的期权合约，其标的股票的数量等于该股票每手的买卖数量。

五、行使时限

每个期权合同都有一个有效的执行期限，如果超过这个期限，期权合同就会失效。一般情况下，选择权的行使期限为一至三、六、九个月不定，单个股票的期权合约的有效期最多为九个月。场外交易期权的到期日根据买卖双方的需要量身定制。但是在期权交易场所内，任何一只股票都被划分为一个特定的有效周期，有效周期可以分为如下几种：1：一月、四月、七月、十月;2：二月、五月、八月和十一月;:3：三月、六月、九月和十二月。它们分别称为一月周期、二月周期和三月周期。

按照执行时间的不同，期权主要分为欧式期权和美式期权。欧式期权是一种只在合约到期日才被允许执行的期权，大多数场内交易都采用这种期权。美式期权，是指交易后任何一天都可以执行的期权，且多为场外交易所采用。

以上就是期点通关于期权特性的相关信息的分享哦!