市场概述

美国10月CPI数据同环比均低于市场预期，拜登表示美国在遏制通胀方面取得进展。市场对此反应剧烈，道琼斯上涨3.7%、标普+5.54%、纳指+7.35%，当前CME利率期货隐含的加息预测终点从5%降至4.75，12月加息50码的概率上升至80%。

在CPI数据的推动下，美债利率大幅走低至3.85%左右，美元指数回落至108以下;欧元突破平价压力位来到1.017的水准，预计随着美联储的鸽派情绪涌现，美元指数将继续维持下形趋势。

另外原油方面也随着市场推动，WTI西德州原油价格来到86美元，但考虑到需求减缓仍有持续下跌的风险;黄金价格表现亮眼，收益率的回落和政策的转向有望给黄金带来支撑，目前价格落在1747美元/盎司。

热点前瞻

●美国10月核心CPI低于预期

受到医疗照护和二手车的显著降温，10月消费者价格指数(CPI)年增率报7.7%;月增率报0.4%，核心CPI月增0.3%;核心CPI年增率降至6.3%皆大幅低于市场预期。如此亮眼的数据使得市场情绪转向鸽派，但需要注意的是这次医疗照护成本的下降，主要是受到今年医疗成本数据延迟公布所获益并不是实质性的降低。

另外美国住房指数月增率报0.8%、创1990年8月以来最大涨幅。BLS指出，这是美国10月核心CPI上扬的最主要因素。住房指数10月年增率报6.9%，占核心CPI超过40%的涨幅，显示住房通胀仍然强劲，后续CPI的发展还需持续关注。

●上周初领失业金22.5万人创4周新高

非农就业增长已经明显放缓，且面临经济的逆风，服务性行业就业增长放缓的影响更不容小觑。报告预估，今年底至2023年，非农就业增长将继续放缓，12月新增就业人口可能跌破10万人，而明年2月可能就会出现负增长。

接下来的就业市场若持续放缓，将为美联储提供政策弹性，预计在12月14日的会议之前，会根据10月以及11月两份消费者物价指数(CPI)的数据来决定升息幅度。

重点关注

23:00 US 美国11月一年期通胀率预期

美国11月密歇根大学消费者信心指数初值