自2009 年比特币首次亮相以来，可用作支付工具的加密资产已激增至10,000 多种变体，比特币是第一个且仍然是最大的加密资产。它们的发展速度令人眼花缭乱，而且它们可以提供假名，这让税务系统迎头赶上。

在一篇新论文中，我们讨论了政府如何在其使用仍然有限的情况下应对对这些加密资产征税的新挑战，以防止税收流失并保护税收制度的完整性。

加密货币分类

对加密资产的看法多种多样且充满热情。将金融交易从政府监管和金融机构的参与中解放出来的前景是一些自由主义者的梦想。萨尔瓦多和中非共和国甚至采用比特币作为法定货币。

然而，批评者认为加密资产不仅本质上毫无价值，而且是犯罪、诈骗和赌博的幌子。他们还指出了其令人眼花缭乱的波动性。例如，比特币从十年前的200 美元飙升至2021 年的近70,000 美元，然后又暴跌至今天的29,000 美元左右。

去年FTX 的崩溃以及最近美国证券交易委员会对币安和Coinbase 提起的诉讼加剧了用户的焦虑，而对犯罪活动的呼吁也体现在引人注目的数十亿美元的扣押上。这些事态发展引发了政策制定者越来越严格的审查以及监管的广泛呼声。

但无论加密资产最终繁荣还是萧条，都需要一种连贯的方式对其征税。

一个关键问题是如何对加密资产进行分类——它应该被视为财产还是货币?当出售加密货币以获取利润时，应该像对其他资产一样对资本利得征税。使用加密货币进行的购买应缴纳与现金交易相同的销售税或增值税(VAT)。

因此，一项重要任务是确保这些原则的应用，这需要明确如何界定加密货币的税收特征：本质上，作为增值税和销售税的货币，以及作为所得税目的的资产。尽管由于加密资产交易的不断发展性质，这并不容易，但这是完全有可能的。最深刻的挑战在于执行。

收入考虑因素

粗略估计，在2021 年价格飙升的情况下，对加密货币资本利得征收20% 的税将在全球筹集约1000 亿美元。这约占全球企业所得税收入的4%，或总税收的0.4%。

但随着加密货币总市值较2021 年末的峰值下降63% ，税收收入将会萎缩。如果这些损失完全抵消其他税收，收入就会相应减少。在更正常的情况下，按照当前的市场规模，全球加密货币税收收入平均每年可能不到250 亿美元。从更广泛的角度来看，这并不是一个巨大的数字。

还有重要的公平问题受到威胁。尽管他们的假名使得很难确定到底是谁持有加密货币，但有迹象表明所有权主要集中在相对富裕的人手中——尽管持有加密货币在低收入人群中也非常普遍。现有调查显示，大约10,000 人持有比特币总量的四分之一。

还有增值税。加密货币交易与现金交易有相似之处，都可能被税务机关隐藏。如今，使用加密货币进行的购买所占的比例仍然很小。但如果税收制度没有准备好，广泛使用有朝一日可能意味着广泛逃税和销售税，从而导致政府收入大幅下降。这可能是加密货币带来的最大威胁。

解决实施问题

对加密资产征税的最根本的困难在于它们是“假名的”。也就是说，交易使用的公共地址极难与个人或公司联系起来。这可以使逃税变得更容易。因此，实施是税务机关的核心问题。

当人们通过中心化交易所进行交易时，这个问题是可以克服的，因为这些交易可以受到标准的“了解你的客户”跟踪规则的约束，并且可能需要预扣税。许多国家正在制定此类规则，期望税收合规性能够得到改善。

然而，报告义务可能会诱使人们通过使用国外的集中交易来让税务机关一无所知。为了解决这一问题，经济合作与发展组织制定了国家之间加密相关信息交换的框架。然而，距离实施还有一段路要走。

更令人不安的可能性是，报告规则(以及一些加密货币中介机构的失败)可能会促使人们越来越多地通过去中心化交易所或直接通过没有中央管理机构监督这些交易的点对点交易进行交易。对于税务管理人员来说，这些仍然极其难以渗透。

考虑到假名带来的基本挑战的复杂性、创新的迅速性、巨大的信息差距以及未来的不确定性，将加密货币正确纳入更广泛的税收体系的斗争的潮流尚未扭转。这样做所需的一些要素(例如出于税收目的而分类的清晰度)是明确的。

但挑战是根本性的，风险，特别是增值税和销售税的风险，可能比人们意识到的要大。正如许多(尽管不是全部)政府开始意识到的那样，政策制定者需要制定清晰、连贯且有效的加密货币征税框架。