一、一、 金融环境紧缩，预计美联储至少12月前不会加息

据彭博报道，高盛于周四在纽约发布的报告显示，最近股市的抛售、公司借债成本的增加和美元的走强造成了金融环境的紧缩，这已经大致相当于美联储三次上调利率25个基点，这意味着美联储至少在12月以前都不会加息。

二、三季度A股步入熊市

三季度A股瞬间步入熊市，大跌当中不少私募选择轻仓乃至清仓避险，不过，在大跌当中，仍有私募奔走在调研的路上。第一财经《财商》机构追踪数据库显示，7月以来共有125只股票迎来私募机构调研，其中泽熙投资、千合资本等重量级私募俨然在列

9月11日从财政部获悉，近一年来，国家集成电路产业投资基金募资、投资、运营顺利，对推动集成电路产业发展起到重要作用。基金设立以来，已成功吸引了金融机构、民营企业等各方出资，募资已超千亿，为集成电路产业发展注入重要的资金来源。

三、深化国企改革顶层设计方案出炉 概念股有望全线爆发

国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》，这是新时期指导和推进国企改革的纲领性文件，从总体要求到分类改革、完善现代企业制度和国资管理体制、发展混合所有制经济、强化监督防止国有资产流失等方面提出国企改革目标和举措。

国企改革概念一直是近期市场的绝对主线，从央企改革到地方国企改革都掀起了一阵炒作热潮，且有向地方蔓延之势，国企改革概念股有望全线爆发，可关注中粮生 化（000930）、中粮地产（000031）、中粮屯河（300737）、中华企业（600675）、国电电力（600795）、际华集团 （601718）等个股。

四、武汉申请内陆首个自贸区

10日，湖北武汉自贸区总体方案研究在商务部国际贸易经济合作研究院经专家审议，顺利通过评审。经过近两年筹备，武汉申请内陆首个自贸区迈出更坚实一步。

武汉市申报内陆自贸区也将给武汉本地股带来升机，重点关注鄂武商A（000501）、武汉中商（000785）、南国置业（002305）。

五、新一轮国企重组整合大幕拉开 未来出现三个新路径

中共中央、国务院近日印发的《关于深化国有企业改革的指导意见》(下称《指导意见》)明确，要发挥国有资本投资、运营公司的作用，清理退出一批、重组整合一批、创新发展一批国有企业。

换句话说，。目前，国务院国资委监管的中央企业有110家，相对于2003年成立之时减少了近一半。

十八届三中全会过后，越来越清晰的迹象显示，国企重组出现三个新路径。

一是如中国南车和中国北车合并一样的强强联合，这也是继中国一航与中国二航合并之后最受外界关注的重组，旨在让重组企业更好参与全球竞争。但由于涉及企业都是“大个子”，需要整合的资源、人员众多，如果没有国家主导很难实施。

二是将央企子板块进行重组，比如外界对于中航系旗下公司的重组预期较为强烈，而同一集团旗下公司整合也较为容易推进。

三是变重组为合作，实现资源整合，共同面对外部竞争。如2014年9月，招商局集团有限公司与中国外运长航集团合作设立超大型油船合资公司中国能源运输有 限公司；今年5月，中国远洋运输(集团)总公司与中海集团下属子公司宣布，合资成立中国矿运有限公司，专营铁矿石海上运输及相关干散货运输业务，都没用重 组这个“大手术”就实现了互惠双赢。

六、中国中铁与中铁二局同时停牌，筹划资产整合

就在国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》的时间点上，中国中铁(601390)和下属的中铁二局(600528)选择同时停牌，筹划二者的资产 整合。事实上，有关二者在资本市场层面的整合传闻由来已久，此次两家上市公司双双停牌无疑将加速二者的整合，至于是何种层面的整合则让外界仍然抱有猜想。

七、城市黑臭水体整治工作指南发布，接受公众举报

由住建部会同相关部门组织制订的《城市黑臭水体整治工作指南》日前正式公布。为有效接受社会监督，住建部将会同环保部等部门，建立全国城市黑臭水体整治监管平台，定期发布有关信息，接受公众举报。

“十二五”期间，环保行业在政府的推动下快速发展，大气治理、污水处理、垃圾发电等细分领域的项目投放力度空前，行业维持稳健的增长，重点关注相关污水处 理公司首创股份（600008）、创业环保（600874）、碧水源（300070）、万邦达（300055）、洪城水业（600461）等。

八、李克强在辽宁围绕产业升级、创业创新进行考察

据中国之声报道，在出席夏季达沃斯论坛期间，国务院总理李克强在大连围绕产业升级、创业创新进行考察。考察期间，李克强表示，东北的装备制造有底蕴，但转 型升级的任务也很紧迫。要把国有企业改革和“双创”结合起来，抓住“中国制造2025”机遇，瞄准市场需求，努力推动装备制造业智能转型，提高企业核心竞 争力。

辽宁本地装备制造股有望受益，包括以冶金机械为主业的大连重工（002204）、数控机床为主业的沈阳机床（000410）、整车和零部件为主的曙光股份（600303）、发展工业机器人的机器人（300024）、具备智慧城市和建设概念的蓝英装备（300293）。

九、新版武器装备科研生产许可目录军工领域放公布，民营企业迎来发展机会

近日，国防科工局和总装备部联合公布新版武器装备科研生产许可目录。新版许可目录分核武器与军用动力、军用航空器等11大类，共755项，与2005年版许可目录相比项目数减少约2/3。

相关具有军事装备研制技术的民营企业有望迎来发展机会，可关注：银河电子（002519）、同方国芯（002049）、高德红外（002414）、海格通信（002465）、东华测试（300354）等。

十、1200亿元增持资金入市 145家公司获股东亿元级增持

证监会7月8日出台了相关规定，允许近期减持过股票的产业资本可以通过证券公司定向资管等方式立即在二级市场增持本公司股票；近期股价出现大幅下跌的(连 续十个交易日累计跌幅超过30%的)，董监高增持本公司股票可以不受窗口期限制；上市公司大股东持股达到或超过30%的，可以不等待12个月立即增持2% 股份。公司各类股东共出手6300余次，增持参考市值总金额超过1200亿元，其中145家公司获得了大股东、董监高、产业资本亿元以上级别的增持。

十一、新疆对接“一带一路”实施方案 本地股望受益

据澎湃新闻从新疆发改委西部处获悉，新疆对接“一带一路”的实施方案已获批，目前正就修改意见进行相关调整。在基础设施方面，据新疆国际道路运输工作座谈 会上获悉，新疆近期将开工建设霍尔果斯口岸段一级公路，年内将开建北屯至五彩湾（一级）公路，也在进行多条公路项目的可行性研究。

新疆本地股方面，涉及基建投资的公司有新疆城建（600545）、青松建化（600425）、北新路桥（002307）；涉及农业开发的公司有冠农股份（600251）、西部牧业（300106）、新赛股份（600540）。

十二、通信技术试验卫星一号发射成功，重点关注互联网基础设施

9月12日晚，我国在西昌卫星发射中心用长征三号乙运载火箭，成功将通信技术试验卫星一号送入太空。此次发射的卫星是我国通信技术试验系列卫星的首颗星，主要用于开展Ka频段宽带通信技术试验。

结合产业变革的发展趋势以及业绩增长的确定性，重点关注：1）互联网基础设施：网宿科技（300017）、鹏博士（600804），将转型切入该领域的华 星创业（300025）；2）光通信与主设备商：亨通光电（600487）、烽火通信（600498）、中兴通讯（000063）；3）北斗导航：海格通 信（002465）、振芯科技（300101）。

十三、8月规模以上工业增加值同比增6.1%

9月13日，国家统计局公布的数据显示，2015年8月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.1%，比7月份加快0.1个百分点，但低于市场预期的 6.5%。 从环比看，8月份，规模以上工业增加值比上月增长0.53%。1-8月份，规模以上工业增加值同比增长6.3%。

十四、8月数据显示工业生产低位企稳，稳增长还需再发力

国泰君安(19.66, -0.16, -0.81%)证券首席宏观分析师任泽平认为，8月工业生产低位企稳，投资回落，地产投资再度负增长1.1%，基建投资加码19.7%。出口同比下滑 5.5%，连续两个月大幅负增长。居民中长期信贷增加2855亿元，一二线房地产销售持续回暖，占房地产投资70%的三四线城市去库存压力大，其他信贷需 求仍弱。预计今年GDP走势呈“L”型。

之所以有这样的判断，是因为当前经济企稳的基础并不牢固。国家统计局工业司高级统计师江源解读认为，8月工业生产增速小幅回升，与去年8月工业增速全年最 低导致基数较低，以及今年7月工业增速回落较大，8月出现恢复性回升有关。当前工业产品的国内外市场需求仍然偏弱，工业生产下行压力依然较大。另据国家统 计局贸易外经司高级统计师蔺涛介绍，8月社会消费品零售总额名义增速回升的一个重要因素是零售价格涨幅的扩大。当月商品零售价格同比涨幅比上月扩大0.2 个百分点；如果扣除价格因素的影响，当月社会消费品零售总额实际增速为10.4%，与7月持平。