期点通防亏损分享：科普，趋势跟踪系统潜藏的几大陷阱

今天期点通以海龟交易系统为例与大家来分享一下在趋势跟踪系统中潜藏的几大陷阱，详细情况如下：

一、什么是海龟交易系统

知名商品投机家理查德.丹尼斯想知道伟大的交易者是天生的，还是后天培养的。

为了达到这个目的，1983年他招募了13名学生，教授期货交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则。在接下来的四年里，海龟们每年都能获得80%的复利，因此，海龟成为交易史上最有名的实验。Dennis证明了使用一套简单的系统和法则，只有很少甚至没有交易经验的人就能成为优秀的交易者。

主要交易理念：

当价格突破20个交易周期最高点的时候入场。当价格跌破10个交易周期最低点时离场。

系统1：

进场：以20日突破为基础的偏短线系统 (价格超过前20天的最高价或最低价 )

离盘：对于多头头寸为10日最低价，对于空头头寸为10日最高价。如果价格波动与头寸背离至10日突破，头寸中的所有单位都会退出。

系统2：

进场：以50日突破为基础的较简单的长线系统 (价格超过前50天的最高价或最低价 )

离盘：对于多头头寸为20日最低价，对于空头头寸为20日最高价。如果价格波动与头寸背离至20日突破，头寸中的所有单位都会退出。

二、趋势跟踪系统潜藏几大陷阱

1、系统的不完美与微利性(优化陷阱)

金融市场有很强的防御性，所以任何交易战略要想长期获利，都必须要能承受较大的回撤，较低的风险比率。反之，对于一个高收益风险比的体系，市场会自动摧毁，使其不能持久。那也是为什么许多经过过度优化拟合的交易策略一直都无法盈利的根本原因。

以国外基金，尤其是交易时间在20年以上的基金业绩来看，宽泛的交易品种组合，运用良好的资金管理和风险控制，每年平均收益率也只有10-15%左右，但最大回撤幅度可达30%到40%。比起这样糟糕的微利系统，收益风险更大，相信不可能有人满足于实盘。因此优化之，缩短交易周期，优化各项参数，加入各种限制条件，最终得到自己很满意的资金曲线，但不知道，由于市场的防御机制很强，对于一个门槛较低但具有高收益的系统，长期盈利的可能性几乎为零。

2、策略需要的资金与实际拥有的资金不匹配

特别是中长线趋势跟踪系统，必须交易大型组合证券，才能利用某一市场的盈利来弥补另一个市场的损失，并最好能够利用资金管理来控制每个交易的风险。“风险压缩”的概念，我在前面提到过。

但是，一般期货交易者所拥有的资金有限，所以最多只交易1-2个品种，可以交易一个品种的数量越多，这个问题就容易产生，所有的品种都是阶段性行情的特征，没有哪一个品种会永远出现趋势，绝大多数的品种都在震荡盘整阶段，你交易的品种可能没有出现过一种趋势，而且你交易的品种没有出现趋势行情的特点，而且大多数的时间都处于震荡盘整阶段，你交易的品种一般都是不会出现这种趋势的。但如果你想在市场上交易的一些主流品种，你就得不到足够的资金。

这样，即有一天您有足够的资金来交易更多品种，但当个别品种出现持续亏损，或获利迅速回吐时，帐户资金曲线仍有可能陷入长期盘整甚至稳定下跌的阶段，交易者同样要忍受回撤期的煎熬，而当你拥有更多资金的时候，压力就会更大。

3、情绪性陷阱

因为存在上述两个陷阱，对那些没有决心的人，必须手动介入。一般情况下，系统盈利时并没有人工干预，人工干预往往发生亏损期，追回亏损的愿望强烈，从而陷入亏了再亏的恶性循环，最终可能导致无法弥补的巨大损失。

以上就是期点通关于趋势跟踪系统潜藏几大陷阱的分享哦!