前言

有一次在课间休息，我听到有的学员之间提起去年股市熔断的事情，几个人熔断期间损失的银两现在还没有回本，他们声音虽小，却被我听见，令我感悟良多，2016年已经过去大半，在当前股市的振荡调整行情中,资产缩水容易增值难,年初熔断失去的元气，只怕需要花费更多的时间来慢慢复原，但是要恢复元气，我们不仅需要时间，同时还要博取更高的收益率才行！讨论熔断的那几个人当中，年轻人有之，年老者亦有之，这样的一群人围坐交流，倒让我想到一个新的话题来，就是不同的年龄段应该适合什么样的家庭构建理财投资组合，要知道，不同的年龄，其实能承受的风险是不一样的，我们知道相较于老年人，年轻人可能更大胆一些，承受力也较强，老年人因为面临养老的问题，可能更谨慎保守一些，那么什么样的组合投资适合什么样的年龄段呢？咱们周末就来讲一讲——

假设投资10万元,当损失率为10%时,本金将降为9万元,这时,你要赚回损失的1万元,就必须取得11.11%的收益;当损失率为20%,则需要25%的收益弥补;当损失率达50%时,你必须获得100%的收益才能弥补损失。

先举个例子，让咱们的脑袋里先有个印象，比如10万元，当损失为10%，本金剩下9万，这时，咱们要赚回损失的1万元，就必须有11.11%的收益；如果损失为20%，那就需要25%的收益才能弥补；如果损失到了50%，那必须获得100%的收益才能弥补损失，这个道理懂吧？

如果，懂，继续——

如果你已年迈，股票和基金投资比例又过大，那么最近一年股市下跌带来的损失，可能是这辈子也无法弥补的，年龄越大，风险承受能力越低，投资应趋于稳健，我的助手曾经给大家介绍过一个“100法则”，学友们可以做一个参考，这个100法则就是说股票、基金等风险投资品种的投资比例最好占全部存款的(100-年龄)%，其余部分可投资风险低的稳健型品种。

比如你比较年轻，今年才25岁，那你投入股票基金的比例就是75（100-25）%，比例为什么这么高，因为你年龄较小，其风险承受能力越高，投资也可更为进取些，当然，如果咱们以中国女性平均年龄77岁来算的话，这个比例结果是52%，比例也不低，因为你较年轻的缘故。

当然，我们还要具体的来分析，如果市场不景气的话，稳健型的投入比例应该增加，而不应该单单以“100法则”为主。

那如果手里有闲置的50万的流动资产的话，应该投什么？那就先要定几个投资方向，可以分为短、中、长三个期限投资，短期的预备5万～15万元的机动资金，做为短线投资的资金，或股市抄底,或买银行理财产品；中期的投资则可能购买基金定投与债券相关产品,在整体理财中起到稳健的作用；那么，长期的投资，则可以考虑房地产或者收藏品市场等，通常投资方向不要超过4个，免得分散精力，得不偿失。

那么，不同年龄段应该选择什么样的组合投资呢？

年龄段在30岁~40岁的投资者

这个年龄段，可以把资产的60%~70%用于购买风险较高的股票型基金，剩余的25%可购买一些货币、债券等较为稳健的基金品种。

我们知道，30岁到40岁这个年龄段，一般大多已经组建家庭，生儿育女了，那么这个年龄段的人既需要继续快速积累财富，也需要兼顾社会责任，假设此年龄段的你拥有50万元流动资产，那就可以采取激进的理财方式，如配置较高比例的股票基金，其次，相比年轻家庭，需要增加关注和增多在保险与债券方面的投资，中长线投资方式不可偏废。

我建议壮年期的投资者基金配置比例可以设定为:

成长型基金30%+平衡型/价值型基金40%+债券基金20%+定期存款/货币市场基金10%

如今，整个全球投资市场都陷入低迷，为了规避风险，在半年到1年时间内，你可以适当增加稳健型品种的投资比例，例如将稳健型投资品种的投资比例增加至一半，也就是25万元左右，其中多增加的部分可以用来购买流动性强的短期产品，等市场转暖时，可随时入市。

重点提醒：

保险:

高额寿险附加医疗险

此年龄段的投资者在考虑保险配置的时候一个基本的思路是应充分考虑整个家庭的人生风险。具体来看，若为家庭主要经济支柱者，应首先考虑投保保障性高的终身寿险、定期寿险,并且，需要较高额度寿险，这样才能保障家人生活后顾无忧。此外,应考虑附加一定的意外险和医疗险。如果有社保或单位可以报销医疗费，可考虑津贴型医疗险,否则可考虑附加费用报销型的医疗险。

房地产:

多考虑中低端地段物业

该阶段投资者承受风险能力相对大,因此可以考虑短线投资，多次炒卖获得资金后，投资者可考虑从长线角度购买物业。可关注中低端地段物业,这些物业可承受的租客是市场中的主流，虽然一套物业的租金可能只为1200~1500元，但相对于20万~30万元的资金投入，租金回报率相当可观。

年龄段40岁～50岁的投资者　

　

这个年龄段上有老下有小，财务负担重，风险承受力下降，步入中年后，家庭积蓄增加，现金流充足，建议采取稳健型的投资方式,在加强保险的基础上,重点关注债券、债券基金、银行理财产品、收藏等投资方式。

重点提醒：

保险:

这个阶段的投资者与30多岁的投资者相比，身体健康状况逐渐下滑，除了意外险和寿险外,要及时考虑为自己购买含重大疾病的保障型险种，并附以一定比例的意外险和医疗险。如果已买重大疾病保险或其他医疗险种，也可考虑适当提高保险金额。一则可缓解因自己发生疾病给家庭带来的经济危机；二则50岁以后，重大疾病保险和其他医疗险种保费倒挂的情况非常严重，因此，趁没到50岁尽早"储备"此类险种也大有必要。

其次，孩子的少儿险在这个阶段，是最需要考虑的，同时，也要为孩子的教育基金作出安排。

另外，在经济允许的情况下可投保一定的养老险。对于40岁以上的人来说,要重点考虑商业养老保险，因为养老金一般可选择55岁、60岁或65岁开始领取，如果50岁以后才开始买养老保险，保费交给保险公司打理的时间太短，会影响收益率，此外，费率也会比较高。

理财产品:

这个年龄段的人，如果闲置资金达到50万元，一般可考虑将其中的40%～50%，投资于稳健型投资品种。目前，为了规避风险，在半年至一年时间内，投资于稳健型品种的资金比例可增加到六成，即30万元。具体而言，流动性资产的比例可保持在5万元左右，用来购买货币基金或者期限在一个月左右的银行理财产品。其次，可将其中20万元用来购买银行理财产品或者债券基金等，另外的5万元可用来购买抗跌性强但是又能从股市上涨中分享收益的债券型券商理财产品。

基金:

由于风险承受力降低，中年人应该选择稳健或偏保守风格的基金理财组合，理财目标有需要时才适量兼顾进取风格的基金品种。具体可以考虑中长期(投资周期在3年以上)投资偏高风险类基金，同时在债券类产品上保持较好的流动性。

建议中年人群的各类基金配置比例为:

成长型基金10%+平衡性基金40%+债券基金25%+定期存款/货币市场基金25%

房地产:

40~50岁的投资者由于收入较为稳定、资本后劲较强，心理压力和资金压力都不大。一般来说，中年投资者多考虑长线投资，特别是事业有成的投资者往往在房地产投资上花费太多时间和精力，这个年龄段在物业上，更适合投资较为优质的物业，建议可购买单价较高、总价较低的小户型，其供款压力小、租金回报率较高，一般可选择40~60平方米的优质地段优质物业。

年龄段在50岁～60岁投资人

这个年龄段，不求赔本只求保本，因为此年龄段的人，大多收入锐减风险承受力低，面临退休和健康状况的局面，应该以保本为投资目的，手中的大部分资金应该用于投资较高比例配置债券类产品，而且这个年龄段的人按揭条件还受银行相关规定的限制，所以此阶段的投资者在房地产投资上要更为谨慎。

重点提醒：

基金:

建议将要退休和退休人群的各类基金配置比例为:

成长型基金10%+平衡性基金10%+债券基金30%+定期存款/货币市场基金50%

投资周期，应侧重选择投资中短期限品种、流动性控制较好的债券型基金产品，在品种选择上，要偏重债券基金等偏保本类产品。

理财产品:

还是以50万为例，可考虑将其中的50%～60%投资于稳健型投资品种。对于年近60岁的老人而言，为规避风险，建议将稳健型投资品种的投资比例增加至七成～八成，也就是35万元～40万元左右。可投入5～10万元左右的资金用来购买货币基金或者期限在3个月以内的银行理财产品。其次,在投资于稳健型品种的资金中,可抽出20～25万元用来购买收益稳定的银行理财产品。目前，3年期和5年期凭证式国债收益率分别为3.8%%和4.17%，但是期限在1年期左右的银行信托类理财产品收益率也可高达5%以上，买国债不如买期限在1年左右的银行理财产品流动性强，当然，信托类产品门槛较高起点100万。另外,也用5～10万元购买抗跌性强但是又能从股市上涨中分享收益的债券型券商理财产品。

房地产:

老年投资者一般不致力于楼市投资；另一方面，银行的贷款制度也限制了他们在这个年龄阶段的按揭。如果想投资房地产，一般采取一次性付款的方式，选择物业是中档的旧城区物业，依靠租金收入弥补其他收入的减少。

保险:

这个年龄段再买养老险不划算，如果在年轻时期没有投保,现在才开始投保，则要特别注意重大疾病保险的缴费期问题，最好能采用分期缴付的方式。因为缴纳的总保费和保额相当甚至超过了保额，如果一次性缴纳所有保费，还不如自己准备钱。50岁以上的老年人再去买养老险显然是不划算的，可以投资国债、基金等作养老险替代。老年人对寿险的需求并不是很迫切，可以考虑利用减额缴清等方式降低寿险额度,多出余钱做养老或医疗基金的储备。